日前，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)召開(kāi)銀行保險(xiǎn)監(jiān)管工作電視電話(huà)會(huì)議，對(duì)近期重點(diǎn)工作任務(wù)提出要求。會(huì)議指出“金融業(yè)一些領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然突出，非法金融活動(dòng)形勢(shì)比較嚴(yán)峻”，并確定了風(fēng)險(xiǎn)防控的重點(diǎn)領(lǐng)域，即互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)泡沫、不良貸款、地方政府隱性債務(wù)。

隨著去杠桿穩(wěn)步推進(jìn)，金融既有效防范風(fēng)險(xiǎn)又服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)，成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要課題。近期，包括銀保監(jiān)會(huì)等多部門(mén)召開(kāi)的會(huì)議表明，下半年，防風(fēng)險(xiǎn)的方向沒(méi)有改變，雖然短期內(nèi)引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的隱患因素已被大大消除，但在經(jīng)濟(jì)增速下行壓力沒(méi)有真正解除的情況下，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)將難以真正受到遏制，防控金融風(fēng)險(xiǎn)仍是未來(lái)關(guān)鍵詞。

牽住風(fēng)險(xiǎn)防范的“牛鼻子”

銀保監(jiān)會(huì)電視電話(huà)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“防控處置好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)”是近期需全力以赴做好的重點(diǎn)工作之一。

互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的背后， 其帶來(lái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等事件也層出不窮。進(jìn)入7月以來(lái)，多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，尤其是網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)項(xiàng)目逾期集中增加，防范網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)已成為當(dāng)務(wù)之急。

“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不僅對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或客戶(hù)造成直接影響，風(fēng)險(xiǎn)也可能傳導(dǎo)至金融體系及實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融直接面向社會(huì)公眾，比如非法集資、高利貸、暴力催收等會(huì)引發(fā)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，特別是近期P2P網(wǎng)貸平臺(tái)連環(huán)爆雷，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和亂象整治也就更具現(xiàn)實(shí)重要性和緊迫性?！? 盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員吳琦認(rèn)為。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)放到穩(wěn)杠桿和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的高度去認(rèn)識(shí)。穩(wěn)步推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融和P2P風(fēng)險(xiǎn)化解工作，需要抓緊研制出臺(tái)一批關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于監(jiān)管政策尚未明確的領(lǐng)域制定配套自律制度規(guī)范，并通過(guò)自律懲戒手段，保障監(jiān)管要求以更低成本、更高效率地實(shí)施。

“但從另一方面來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展反映了實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)和金融長(zhǎng)尾客戶(hù)融資需求無(wú)法得到滿(mǎn)足的問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融在增強(qiáng)金融普惠性、降低金融服務(wù)成本等方面彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足。因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，不能一刀切，應(yīng)秉持創(chuàng)新和監(jiān)管并重的原則，區(qū)分金融創(chuàng)新和偽創(chuàng)新、過(guò)度創(chuàng)新，同時(shí)完善監(jiān)管制度，加強(qiáng)監(jiān)管理念和監(jiān)管技術(shù)的創(chuàng)新。”吳琦認(rèn)為。

隨著貨幣政策轉(zhuǎn)向穩(wěn)杠桿，上半年房?jī)r(jià)有所抬頭，房地產(chǎn)的亂象依然嚴(yán)重。在此背景下，銀保監(jiān)會(huì)電視電話(huà)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，下一階段要“進(jìn)一步完善差別化房地產(chǎn)信貸政策，堅(jiān)決遏制房地產(chǎn)泡沫化”。

“銀行應(yīng)按照有保有壓的原則，完善差別化房地產(chǎn)信貸政策，綜合考慮不同主體、區(qū)域的特殊性，從信貸額度和利率方面保障剛需購(gòu)房者貸款需求，信貸政策向保障性安居工程貸款等民生領(lǐng)域傾斜;對(duì)于房?jī)r(jià)上漲較快的熱點(diǎn)城市，從控制貸款總量、上調(diào)貸款利率和貸款首付比例等方面收緊貸款條件，避免信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)?！? 吳琦建議。

堅(jiān)持不懈化解不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題一直是衡量金融風(fēng)險(xiǎn)的核心指標(biāo)，有效化解不良資產(chǎn)對(duì)于防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)發(fā)展至關(guān)重要。近年來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)始終敦促金融機(jī)構(gòu)加快不良資產(chǎn)核銷(xiāo)處置，近期銀保監(jiān)會(huì)召開(kāi)的電視電話(huà)會(huì)議亦指出，要“加大不良貸款準(zhǔn)確分類(lèi)和處置工作力度”。

今年上半年，銀行業(yè)共處置不良貸款約8000億元，較上年同期多處置1665億元。剛剛公布的上市銀行上半年業(yè)績(jī)公告顯示，今年以來(lái)，上市銀行普遍加大了不良資產(chǎn)處置核銷(xiāo)力度。

“工行的低不良率是用巨大的財(cái)務(wù)性成本換來(lái)的?！? 工行董事長(zhǎng)易會(huì)滿(mǎn)稱(chēng)，過(guò)去三年該行花了2050億元的“真金白銀”，處置了6000億元的不良貸款，今年可能要投入1000億元的“真金白銀”處置2200億元的不良貸款。4年時(shí)間內(nèi)，工行共處置了8200億元不良貸款，使得工行的財(cái)務(wù)報(bào)表更為干凈。

2018年上半年農(nóng)業(yè)銀行重點(diǎn)推進(jìn)以改善資產(chǎn)質(zhì)量為目標(biāo)的“凈表計(jì)劃”，加大清收處置力度。農(nóng)行首席風(fēng)險(xiǎn)官李志成透露，該行今年計(jì)劃處置清收不良資產(chǎn)1250億元以上。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，隨著監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)對(duì)于資產(chǎn)分類(lèi)準(zhǔn)確性的要求，加速了銀行真實(shí)不良的暴露，而且隨著內(nèi)外需求的放緩以及前期去杠桿和強(qiáng)監(jiān)管的影響，未來(lái)商業(yè)銀行或?qū)⒚媾R更大的不良資產(chǎn)處置壓力。

嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)，必須切實(shí)處置一批重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，消除一批風(fēng)險(xiǎn)隱患。隨著降杠桿的深入推進(jìn)，銀行業(yè)將面臨不良資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)的威脅，商業(yè)銀行應(yīng)及早規(guī)劃，做實(shí)貸款分類(lèi)，綜合運(yùn)用核銷(xiāo)、現(xiàn)金清收、批量轉(zhuǎn)讓等方式處置不良。

防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合

為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)、確保金融自身健康發(fā)展的根本舉措。

“把防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好結(jié)合起來(lái)，引導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以服務(wù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線(xiàn)，進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，推動(dòng)定向降準(zhǔn)資金支持債轉(zhuǎn)股盡快落地。” 銀保監(jiān)會(huì)電視電話(huà)會(huì)議指出。

防化金融風(fēng)險(xiǎn)要求金融機(jī)構(gòu)把金融服務(wù)重心和注意力轉(zhuǎn)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)身上，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)生機(jī)活力提供各種有效的金融支持。數(shù)據(jù)顯示，上半年對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加8.76萬(wàn)億元，比上年同期多增5548億元。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度，制造業(yè)貸款自上年以來(lái)持續(xù)正增長(zhǎng)，基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)貸款同比增長(zhǎng)9.9%，涉農(nóng)貸款同比增長(zhǎng)7.2%。

不過(guò)，增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)質(zhì)效依然任重而道遠(yuǎn)。吳琦認(rèn)為：“這個(gè)難點(diǎn)集中體現(xiàn)在疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，疏通的根本在于提升金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，雖然上半年多項(xiàng)政策的推出非常及時(shí)，但是否能真正疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，恢復(fù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好和信用市場(chǎng)融資功能，仍有待觀(guān)察。”

“努力推動(dòng)降低社會(huì)融資成本”，大中型銀行還應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮“頭雁”效應(yīng)，加大信貸投放力度，合理確定普惠型小微貸款價(jià)格，帶動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)實(shí)際貸款利率明顯下降。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)還應(yīng)與推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展相結(jié)合，培育和構(gòu)建金融服務(wù)實(shí)體的新業(yè)務(wù)新業(yè)態(tài)新模式，積極服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，推動(dòng)銀行向科技創(chuàng)新領(lǐng)域增加更多的金融供給。