虧損或盈利下降已然成為今年上半年新能源客車行業(yè)的寫(xiě)照。

就目前已公布半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的安凱客車、中通客車等主要客車企業(yè)來(lái)看，各企業(yè)均出現(xiàn)了不同程度的業(yè)績(jī)虧損，其中安凱客車預(yù)虧損1.36-1.5億元，中通客車預(yù)計(jì)歸屬母公司凈利潤(rùn)2700--3300萬(wàn)元，同比去年同期下降56.15%--46.4%。

補(bǔ)貼退坡成企業(yè)業(yè)績(jī)亮紅燈的主要因素

早在今年一季度財(cái)報(bào)中，比亞迪就表示2018年上半年盈利將大幅減少至3-5億元，同比下降高達(dá)70.98%-82.59%，原因在于“受補(bǔ)貼退坡影響,包括電動(dòng)大巴和新能源乘用車在內(nèi)的新能源汽車業(yè)務(wù)的整體盈利較去年同期相比有較大幅度的下降?！卑矂P及中通客車也在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，業(yè)績(jī)虧損或下降原因主要受新能源政策影響。

可見(jiàn)，新能源客車行業(yè)“哀鴻遍野”的原因主要在于補(bǔ)貼退坡所帶來(lái)的陣痛。

根據(jù)第一電動(dòng)統(tǒng)計(jì)，就客車來(lái)說(shuō)，2018年新能源補(bǔ)貼相比2017年退坡達(dá)33%以上，相比2016年退坡60%以上，這是新能源補(bǔ)貼政策發(fā)布以來(lái)，退坡幅度最大的一次，甚至部分客車車型補(bǔ)貼金額被攔腰砍成此前的一半，被業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)為“斷崖式退坡”政策。因此不難理解，企業(yè)為何將政策歸結(jié)為業(yè)績(jī)虧損或下降的主要因素。

新能源客車上半年的產(chǎn)銷走勢(shì)也證明了政策對(duì)行業(yè)的影響。6月12日，2018年新能源客車補(bǔ)貼政策過(guò)渡期正式結(jié)束，補(bǔ)貼小幅退坡，單車型拿到的補(bǔ)貼比6月12日前的過(guò)渡期最高將減少約14%。

銷量方面，據(jù)中國(guó)客車統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年6月份，我國(guó)銷售6米以上新能源客車4463輛，同比下降50.84%，環(huán)比5月凈減7600輛，降幅為63.19%。就企業(yè)來(lái)看，6月榜單前十強(qiáng)中，除了南京金龍、廈門(mén)金旅、廈門(mén)金龍實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)之外，其他企業(yè)均出現(xiàn)不同程度的下降。

2018年6月企業(yè)銷量情況(單位：輛)

值得指出的是，金龍汽車(包含廈門(mén)金龍、廈門(mén)金旅、蘇州金龍)7月30日晚披露的年報(bào)顯示，金龍汽車上半年銷售新能源客車5860輛，同比增549.67%，上半年凈利7919萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)106.41%，銷量和業(yè)績(jī)同比增幅遠(yuǎn)高于行業(yè)。據(jù)了解，金龍汽車今年上半年實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)源于去年同期的慘淡表現(xiàn)，尤其是子公司蘇州金龍作為被處以最大罰單的騙補(bǔ)企業(yè)，2017年上半年僅銷售3輛新能源客車，廈門(mén)金龍及廈門(mén)金旅受其影響，上半年銷售478輛和491輛，業(yè)績(jī)方面，2017年上半年金龍汽車凈利同比下降76.64%。

產(chǎn)量方面，據(jù)工信部合格證產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)，新能源客車6月共生產(chǎn)3592輛，環(huán)比減少高達(dá)314%，同比下降47.85%。

補(bǔ)貼退坡是不可避免的大趨勢(shì)，雖然距離2020年補(bǔ)貼完全退出還有兩年的時(shí)間，但如何應(yīng)對(duì)補(bǔ)貼退出及展望新能源客車未來(lái)發(fā)展已成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的方向。

今年產(chǎn)銷規(guī)?；蜻_(dá)8萬(wàn)輛左右

“新能源客車長(zhǎng)遠(yuǎn)的銷量走勢(shì)不好預(yù)估，就今年來(lái)看，第三季度會(huì)是低谷期，第四季度則將在年底效應(yīng)的影響下再次反彈，整年銷量基本能達(dá)到8萬(wàn)輛?！焙现熊嚂r(shí)代副總經(jīng)理郭有利表示。

客車行業(yè)對(duì)今年的產(chǎn)銷規(guī)模基本持相同觀點(diǎn)。青年汽車市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人表示，“雖然今年上半年僅銷售了3萬(wàn)臺(tái)，但全年沖到7、8萬(wàn)輛還是有可能的?！痹蛟谟?，一方面下半年面臨補(bǔ)貼再次退坡，另一方面是各大公交公司等用車企業(yè)有一定的更新車輛需求。

對(duì)于今年的市場(chǎng)規(guī)模也有不同的聲音，北汽福田戰(zhàn)略與發(fā)展部新能源汽車產(chǎn)業(yè)分析師丁瑤就表示，“產(chǎn)銷規(guī)模是不好評(píng)估的，新能源領(lǐng)域是政策市場(chǎng)?！? 言下之意，定量評(píng)估細(xì)分市場(chǎng)意義不大，政策主導(dǎo)下，出現(xiàn)產(chǎn)銷上漲和回落均有可能。

就今年多數(shù)企業(yè)半年報(bào)業(yè)績(jī)下降或虧損，郭有利認(rèn)為，除了補(bǔ)貼退坡因素影響外，原因還在于補(bǔ)貼政策設(shè)置的 “2萬(wàn)公里”門(mén)檻。

2018年補(bǔ)貼方案顯示，對(duì)私人購(gòu)買新能源乘用車、作業(yè)類專用車(含環(huán)衛(wèi)車)、黨政機(jī)關(guān)公務(wù)用車、民航機(jī)場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)車輛等申請(qǐng)財(cái)政補(bǔ)貼不作運(yùn)營(yíng)里程要求。其他類型新能源汽車申請(qǐng)財(cái)政補(bǔ)貼的運(yùn)營(yíng)里程要求調(diào)整為2萬(wàn)公里，車輛銷售上牌后將按申請(qǐng)撥付一部分補(bǔ)貼資金，達(dá)到運(yùn)營(yíng)里程要求后全部撥付。

據(jù)測(cè)算，以公交車為例，一線城市運(yùn)行里程可達(dá)200公里左右，二三線城市也可達(dá)160-170公里，因此車輛運(yùn)營(yíng)里程達(dá)“2萬(wàn)公里”大概需要一個(gè)季度以上的時(shí)間。

“企業(yè)墊付的補(bǔ)貼資金，一方面導(dǎo)致大量利息，另一方面減少了企業(yè)現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)，對(duì)于企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)是不利的。”郭有利認(rèn)為，一個(gè)季度以上的墊付周期，仍讓企業(yè)備受壓力。

另一方面，影響客車企業(yè)上半年業(yè)績(jī)的因素還在于激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)了解，新能源客車的主要推廣領(lǐng)域?yàn)楣坏裙步煌I(lǐng)域，而這個(gè)市場(chǎng)容量有限，且從2014年推廣以來(lái)，已漸近飽和，這加劇了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致單車?yán)麧?rùn)大幅減少及產(chǎn)品價(jià)格下降等。

2019年新能源客車領(lǐng)域或?qū)⒁允袌?chǎng)為主導(dǎo)

“就今年來(lái)看，項(xiàng)目綁定等地方保護(hù)的情況仍然存在，但明年之后，客車將走向市場(chǎng)軌道?！? 青年汽車市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人預(yù)測(cè)，在2019年補(bǔ)貼再次退坡后，客車將由政策轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)主導(dǎo)。因?yàn)榫徒衲陙?lái)看，單車國(guó)補(bǔ)最高可拿18萬(wàn)，仍具備誘惑力，地方政府在GDP、財(cái)政收入、就業(yè)等問(wèn)題仍對(duì)本地企業(yè)設(shè)置了一定的保護(hù)措施，但2019年這一現(xiàn)象將大幅減少。

“比如說(shuō)，一家公交公司招標(biāo)，如果省外企業(yè)的單車價(jià)格比本身企業(yè)低5-10萬(wàn)元，但最后還是本省內(nèi)企業(yè)中標(biāo)，那么該公交公司肯定會(huì)受處罰。因此，基本可以判斷，地方性保護(hù)行為會(huì)在明年變得無(wú)效，2019年將是客車領(lǐng)域的市場(chǎng)年，車輛品質(zhì)和價(jià)格成為主要競(jìng)爭(zhēng)力?！?

雖然2019年很可能成為一個(gè)市場(chǎng)年，但其表現(xiàn)或不容樂(lè)觀。中車時(shí)代郭有利認(rèn)為，首先，中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將直接影響客車市場(chǎng)購(gòu)買力，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響或在2019年有所體現(xiàn);其次，隨著2019年補(bǔ)貼將面臨再次退坡，加之產(chǎn)業(yè)成熟度不斷提高，將進(jìn)一步加劇企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。

在郭有利看來(lái)，在當(dāng)前中美貿(mào)易、中國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)等不穩(wěn)定因素下，新能源客車行業(yè)未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展并不好評(píng)估，但如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，新能源客車保持每年8萬(wàn)輛的產(chǎn)銷規(guī)模并不難，因?yàn)榭蛙嚨拇笮筒少?gòu)集團(tuán)如公交公司，每年有一定的車輛更新規(guī)模。

另一方面，郭有利認(rèn)為，出口很可能成為新能源客車領(lǐng)域的新增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)了解，實(shí)力強(qiáng)大的宇通、比亞迪等已向國(guó)外輸出新能源客車。國(guó)外市場(chǎng)主要集中在發(fā)達(dá)國(guó)家，這是因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家的道路設(shè)施、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等能夠形成一定的剛需市場(chǎng)，而國(guó)外的新能源整車技術(shù)和品質(zhì)遠(yuǎn)不如國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展。

綜合以上分析來(lái)看，新能源客車領(lǐng)域今年產(chǎn)銷規(guī)模8萬(wàn)輛左右可期，如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，此后也將保持這一規(guī)模發(fā)展。