爭(zhēng)議許久的奇瑞增資擴(kuò)股一事終于有了定論。9月17日奇瑞控股集團(tuán)有限公司(以下稱“奇瑞控股”)及奇瑞汽車股份有限公司(以下稱“奇瑞股份”)在長(zhǎng)江產(chǎn)權(quán)交易所正式發(fā)布增資擴(kuò)股預(yù)公告。

『奇瑞控股集團(tuán)有限公司增資擴(kuò)股預(yù)公告』

『奇瑞汽車股份有限公司增資擴(kuò)股預(yù)公告』

根據(jù)公告顯示，奇瑞控股、奇瑞股份擬同時(shí)通過增資擴(kuò)股方式引入投資方，由投資方以現(xiàn)金出資認(rèn)購(gòu)奇瑞控股196215.1751萬元新增注冊(cè)資本、認(rèn)購(gòu)奇瑞股份101293.1633萬股新增股份。

為配合本次增資擴(kuò)股的順利實(shí)施，奇瑞控股的股東華泰資管將向投資方轉(zhuǎn)讓其持有的奇瑞控股15.6782%股權(quán)(本次奇瑞控股增資攤薄后的比例，對(duì)應(yīng)奇瑞控股97,840.65萬元出資額)。

奇瑞控股的股東瑞創(chuàng)投資將根據(jù)投資方需求(若需)向投資方轉(zhuǎn)讓瑞創(chuàng)投資持有的奇瑞控股3.8799%股權(quán)(本次奇瑞控股增資攤薄后的比例，對(duì)應(yīng)奇瑞控股24212.6457萬元出資額)。

與此前業(yè)界內(nèi)的揣測(cè)不同，奇瑞并非股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而是以增資擴(kuò)股的方式進(jìn)行融資，這將成為國(guó)企改革的關(guān)鍵一步。

此次募集資金用途用于償還對(duì)奇瑞股份的負(fù)債以及奇瑞控股現(xiàn)有業(yè)務(wù)、新業(yè)務(wù)的發(fā)展及日常經(jīng)營(yíng)，具體資金使用用途將按照本次增資完成后奇瑞控股章程約定的審議程序?qū)徸h。

完成增資股權(quán)后，增資企業(yè)注冊(cè)資本為人民幣624055.8251萬元。其中，蕪湖建投持股比例27.4975%、瑞創(chuàng)投資持股比例25.3823%、華泰資管持股比例15.6782%、新增投資方持股比例31.4419%。

雖然原有股東的持股比例進(jìn)一步稀釋，新增資本方將成為第一大股東，但奇瑞與蕪湖方面將以條款約定的方式保證其原有經(jīng)營(yíng)決策權(quán)不受影響，這意味著，蕪湖系資本仍將占據(jù)主導(dǎo)地位。

截至2018年6月30日，奇瑞控股(含奇瑞控股的下屬控制企業(yè)，但不含奇瑞汽車股份有限公司(以下稱“奇瑞股份”)及其下屬控制企業(yè))簽署勞動(dòng)合同的在職職工人數(shù)約為7200余人。2017年奇瑞控股資產(chǎn)總額為776.2420億元，負(fù)債總額為627億元，所有者權(quán)益為149億元，公司營(yíng)業(yè)收入為153.8979億元，利潤(rùn)總額為11.7億元，凈利潤(rùn)為5.73億元。

奇瑞股份營(yíng)業(yè)收入64.1121億元，利潤(rùn)總額為3.1578億元，凈利潤(rùn)為1.4976億元。與此同時(shí)，奇瑞控股的資產(chǎn)總額為744.7294億元，而負(fù)債為553.4890億元。負(fù)債比2017年年末有較大幅度下降，或與觀致和凱翼的出售有關(guān)。

今年5月29日，奇瑞汽車股份有限公司在蕪湖召開第二屆第九次職工代表大會(huì)，全票通過了關(guān)于奇瑞汽車股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議，此消息一出很快一石激起千層浪。

面對(duì)業(yè)界的種種揣測(cè)，奇瑞控股集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、奇瑞汽車股份有限公司董事長(zhǎng)尹同躍在發(fā)布增資擴(kuò)股預(yù)公告當(dāng)天寫一封《致全體奇瑞人的一封信》，借此表達(dá)自己的觀點(diǎn)。他表示，關(guān)于增資擴(kuò)股的初衷，一方面是基于奇瑞制定的“奇瑞 2025 戰(zhàn)略”規(guī)劃，在新產(chǎn)品、新技術(shù)、新能源、智能互聯(lián)+無人駕駛、品牌建設(shè)、高端國(guó)際市場(chǎng)等方面進(jìn)行了一系列布局，規(guī)劃落地需要巨大的資金投入，需要引入戰(zhàn)略資本，另一方面是響應(yīng)中央“去杠桿”號(hào)召，希望通過增資擴(kuò)股降低企業(yè)成本，讓國(guó)有資產(chǎn)保值增值，推動(dòng)企業(yè)做大做強(qiáng)。

然而這一次，業(yè)界似乎不再悲情化尹同躍了。這也證實(shí)了，增資擴(kuò)股并非企業(yè)“賣身”行為，其意圖應(yīng)是希望引入新的戰(zhàn)略投資人“入局”，通過增加注冊(cè)資本金的形式擴(kuò)大奇瑞經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

事實(shí)上，早在今年5月，國(guó)家發(fā)改委便發(fā)布了《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》的征求意見稿，明確表示“鼓勵(lì)企業(yè)通過股權(quán)投資，開展兼并重組和戰(zhàn)略合作，支持國(guó)有汽車企業(yè)與民營(yíng)汽車企業(yè)開展混合所有制改革，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，組建具有世界一流水平的汽車企業(yè)集團(tuán)”。

“2018年一定是一個(gè)分水嶺?！逼嫒鹦侣劙l(fā)言人金弋波向媒體表示，增資擴(kuò)股成為企業(yè)改革的關(guān)鍵一步。按照尹同躍的觀點(diǎn)，奇瑞主動(dòng)提出引入資本，是為了降杠桿、降成本、補(bǔ)短板，利用資本實(shí)現(xiàn)企業(yè)下一階段戰(zhàn)略的落地。如果奇瑞能夠借助此輪機(jī)遇引入資本，吸納多種資源，形成更加靈活的體制機(jī)制，將更有利地實(shí)現(xiàn)品牌向上。

今年以來，奇瑞在品牌、渠道、產(chǎn)品等方面大刀闊斧地進(jìn)行發(fā)力。今年8月，奇瑞全球銷量達(dá)61845輛，環(huán)比增長(zhǎng)10.7%，同比增長(zhǎng)32.7%，明顯高于車市整體增速。前8個(gè)月，奇瑞累計(jì)銷售462330輛，同比增長(zhǎng)13.9%。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)呈現(xiàn)微增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)下，奇瑞的這一成績(jī)更加難能可貴。