由于擔(dān)心新冠肺炎疫情進(jìn)一步惡化,以及對(duì)新一輪財(cái)政刺激措施不確定性的擔(dān)憂,當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一,美歐股市普遍大幅下跌。
截至周一收盤,道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌509.72點(diǎn),或1.84%,盤中最大跌幅935.47點(diǎn),達(dá)3.38%。標(biāo)普500指數(shù)下跌1.16%,納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌0.13%。自9月初以來,道指累計(jì)下跌超過4.5%,標(biāo)普500指數(shù)累跌逾6%,納斯達(dá)克指數(shù)下跌8.5%。
航空企業(yè)、零售商和能源公司這些在疫情中受創(chuàng)最嚴(yán)重的行業(yè)周一領(lǐng)跌。其中,達(dá)美航空跌8.2%,柯爾百貨跌7.2%,油田服務(wù)公司哈里伯頓(Halliburton)則下跌了9.6%。對(duì)經(jīng)濟(jì)尤為敏感的銀行股也大幅下跌。其中,富國(guó)銀行下跌5.1%,摩根大通和美國(guó)銀行雙雙跌逾4%。
反映美國(guó)股市波動(dòng)的芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)(CBOE Volatility Index,簡(jiǎn)稱VIX)升至數(shù)個(gè)星期來的最高水平。
隨著部分投資者涌入政府債券等安全資產(chǎn),10年期美國(guó)國(guó)債收益率從上周五的0.694%降至0.666%。債券收益率和價(jià)格呈反比。
歐洲股市主要指數(shù)也集體大跌。德國(guó)DAX
30指數(shù)下跌4.57%,報(bào)收于12516.84點(diǎn);英國(guó)富時(shí)100指數(shù)下跌3.46%,報(bào)收于5799.15點(diǎn);法國(guó)CAC
40指數(shù)下跌3.92%,報(bào)收于4783.24點(diǎn)。此外,意大利富時(shí)MIB指數(shù)也下跌3.70%,報(bào)收于18802.37點(diǎn)。
與此同時(shí),國(guó)際油價(jià)和金價(jià)也大幅跳水。紐約商業(yè)交易所10月份交割的西德克薩斯中質(zhì)原油(WTI)下跌4.10美元,跌幅4.4%,收于每桶39.31美元。COMEX
12月黃金期貨則收跌2.6%,報(bào)1910.60美元/盎司,創(chuàng)7月份以來收盤新低。
投資者開始重新評(píng)估一系列風(fēng)險(xiǎn),其中包括新一輪財(cái)政刺激措施的延遲,美國(guó)大選季帶來的不確定性,歐洲疫情重燃或?qū)е轮匦路怄i帶來的風(fēng)險(xiǎn)等。
截至目前,美國(guó)國(guó)會(huì)仍未能就新一輪救助措施達(dá)成一致。民主、共和兩黨議員領(lǐng)袖以及特朗普政府之間的談判于8月7日破裂,目前尚未見重啟跡象。民主黨堅(jiān)持救助規(guī)模至少應(yīng)在2.2萬億美元左右,共和黨則希望將刺激金額限制在1.1萬億美元。
而最高法院大法官金斯伯格的去世可能會(huì)使圍繞刺激法案的談判變得更加復(fù)雜。美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示,他將在本周宣布接替金斯伯格的提名人選。金融服務(wù)公司科文(Cowen)駐華盛頓策略師克魯格(Chris
Krueger)在一份研報(bào)中表示,由于現(xiàn)在華盛頓的焦點(diǎn)聚集在了金斯伯格大法官的接替人選上,新的疫情救助法案不太可能在11月3日大選前通過。
歐洲方面,隨著主要經(jīng)濟(jì)體新冠肺炎病例不斷攀升,投資者擔(dān)心,政府或?qū)⒉坏貌恢貑⑾拗拼胧?,從而終結(jié)剛剛啟動(dòng)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。德國(guó)衛(wèi)生部長(zhǎng)近日表示,歐洲的疫情趨勢(shì)“讓人擔(dān)憂”。另?yè)?jù)英國(guó)廣播公司(BBC)報(bào)道,英國(guó)首相約翰遜正考慮再次實(shí)施全國(guó)性的封鎖,以阻斷病毒的傳播。
上周六英國(guó)新增新冠肺炎病例近4000例。英國(guó)首席醫(yī)療官惠蒂(Chris Whitty)和首席科學(xué)顧問瓦朗斯(Patrick
Vallance)周一警告稱,如果不采取任何措施,任由目前的趨勢(shì)發(fā)展,到10月中旬英國(guó)的日增病例將達(dá)近5萬人。
外界認(rèn)為,醫(yī)學(xué)顧問的警示是實(shí)施全國(guó)性封鎖措施的一個(gè)前奏。英國(guó)政府上周末宣布,從9月28日起,在新冠病毒檢測(cè)呈陽(yáng)性后拒絕進(jìn)行自我隔離的人,有可能面臨1萬英鎊的罰款。
英國(guó)并非唯一一個(gè)新增病例增加的歐洲主要經(jīng)濟(jì)體。世衛(wèi)組織歐洲辦事處主任克魯格(Hans
Kluge)上周四在新聞發(fā)布會(huì)上表示,當(dāng)周歐洲新增病例數(shù)超過30萬例,超過3月份的疫情峰值。逾半數(shù)國(guó)家過去兩周病例數(shù)增長(zhǎng)超過10%,7個(gè)國(guó)家的新增病例甚至增長(zhǎng)一倍以上。
克魯格指出,盡管病例數(shù)的增加在某種程度上反映的是檢測(cè)數(shù)量上升,但歐洲的傳播率也已經(jīng)達(dá)到警戒級(jí)別,預(yù)計(jì)未來兩個(gè)月地區(qū)內(nèi)死亡率將明顯上升。
道富全球顧問歐洲投資策略負(fù)責(zé)人卡薩姆(Altaf
Kassam)表示,市場(chǎng)擔(dān)心政府將對(duì)經(jīng)濟(jì)重新進(jìn)行封鎖,從而對(duì)未來產(chǎn)生巨大的負(fù)面沖擊。“已經(jīng)有歐洲政治人士表示,歐洲達(dá)到了感染率的臨界點(diǎn),并可能進(jìn)一步封鎖?!?
德意志銀行(Deutsche
Bank)的分析師則表示,隨著北半球寒冷天氣的到來導(dǎo)致病毒傳播速度加快,再加上美國(guó)11月大選前不太可能有新的財(cái)政支持出爐,預(yù)計(jì)未來幾個(gè)季度,即便不是所有經(jīng)濟(jì)體,至少大部分經(jīng)濟(jì)體的復(fù)蘇步伐都將會(huì)放緩。
不過也有分析師持更加樂觀的態(tài)度。投資管理公司Fiera Capital的副總裁兼投資組合經(jīng)理Candice
Bangsund認(rèn)為,盡管存在對(duì)重新封鎖以及美國(guó)大選不確定性的擔(dān)憂,但考慮到央行和政府已經(jīng)出臺(tái)的各種支持最終將給市場(chǎng)提供一個(gè)堅(jiān)實(shí)的底部,拋售將會(huì)比較有限。
瑞銀集團(tuán)(UBS)歐洲股票策略主管尼爾森(Nick Nelson)表示,此次拋售不太會(huì)像3月時(shí)那樣劇烈,而更像是對(duì)上漲過頭的修正。
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