1.2019年5月份全國(guó)乘用車市場(chǎng)回顧

5月狹義乘用車零售158.2萬(wàn)臺(tái)，同比下降12.5%，相對(duì)于今年1-4月累計(jì)同比-11.9%降幅基本持平，同比降幅較上月收窄。

5月狹義乘用車零售環(huán)比4月增長(zhǎng)4.8%，這是歷年5月的環(huán)比表現(xiàn)最強(qiáng)的，且是在5月初休假4天的基礎(chǔ)上取得的改善。這主要是國(guó)六實(shí)施的去庫(kù)存力度的超強(qiáng)貢獻(xiàn)取得一定的效果。

近兩個(gè)月國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的消息仍逐步落地，部分地區(qū)政府的正式文件公開時(shí)間距7月實(shí)施僅有不足50天的時(shí)間。廠商促銷力度空前加大，目前購(gòu)車最劃算，尤其是供應(yīng)商伙伴、企業(yè)員工購(gòu)、經(jīng)銷商員工購(gòu)、親友購(gòu)、老客戶營(yíng)銷等都出現(xiàn)深度折扣。目前最困難的是經(jīng)銷商，因?yàn)閾?dān)心無(wú)法消化國(guó)五庫(kù)存，渠道價(jià)格也逐步混亂。5月的各地車展集中爆發(fā)，配合國(guó)五清庫(kù)，終端價(jià)格沒有底線，導(dǎo)致零售環(huán)比上漲。

5月國(guó)六區(qū)域清庫(kù)力度加大的同時(shí)，各主機(jī)廠為盡可能完成企業(yè)年度目標(biāo)，部分品牌增加了國(guó)五車型在國(guó)五區(qū)域的批車計(jì)劃，部分國(guó)五區(qū)域的國(guó)五車型的激勵(lì)政策甚至高于國(guó)六區(qū)域。區(qū)域價(jià)格差異帶來跨區(qū)流動(dòng)復(fù)雜，終端區(qū)域市場(chǎng)秩序復(fù)雜。

5月的轎車零售同比下滑13.2%，SUV零售同比下滑9.6%，車市需求相對(duì)均衡性低迷。5月豪華車零售同比增長(zhǎng)9.4%，主流合資品牌零售下降5.2%，自主品牌零售下降26.5%。由于豪華車的歐六優(yōu)勢(shì)和需求較強(qiáng)，豪華品牌引領(lǐng)消費(fèi)升級(jí)表現(xiàn)很好。

5月狹義乘用車批發(fā)154.2萬(wàn)臺(tái)，同比下降16.9%，廠家?guī)齑嫦陆?.9萬(wàn)臺(tái)，渠道庫(kù)存下降8.4萬(wàn)臺(tái)。渠道庫(kù)存下降幅度大，主要是由于面對(duì)國(guó)六實(shí)施的地域突發(fā)政策，廠家及時(shí)緩解經(jīng)銷商進(jìn)貨壓力，實(shí)現(xiàn)加速消化庫(kù)存的全民總動(dòng)員。

5月狹義乘用車生產(chǎn)147.1萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比4月下降8.7%，同比去年5月下降23.2%。由于國(guó)六實(shí)施的零部件企業(yè)供給側(cè)瓶頸嚴(yán)重，國(guó)五車型減產(chǎn)但國(guó)六供給不足導(dǎo)致狹義乘用車總體產(chǎn)量下降較大。

5月新能源乘用車市場(chǎng)批發(fā)實(shí)現(xiàn)9.7萬(wàn)臺(tái)的良好銷量水平，環(huán)比4月增長(zhǎng)5.8%，同比增長(zhǎng)5.4%。這是新能源乘用車逐步擺脫政策依賴的較好體現(xiàn)。今年1-5月的全國(guó)新能源狹義乘用車銷量44.2萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)58.0%。

近期新能源新車的推出較多，續(xù)航里程、外觀設(shè)計(jì)、配置提升等進(jìn)步明顯，推動(dòng)補(bǔ)貼過渡期的較好增量。

5月純電動(dòng)乘用車的A級(jí)車增量最強(qiáng)，占比達(dá)到純電動(dòng)乘用車的57%。插混細(xì)分市場(chǎng)逐步覆蓋到A0級(jí)和MPV等細(xì)分市場(chǎng)，比亞迪、吉利等插混市場(chǎng)快速布局，合資車企逐步成為插混市場(chǎng)的核心主力。

2.2019年6月份全國(guó)乘用車市場(chǎng)展望

今年6月有19個(gè)工作日，相對(duì)同期少一個(gè)工作日。由于部分區(qū)域國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的影響，6月的車市處于調(diào)整期。目前部分車型尚未推出國(guó)六產(chǎn)品，形成個(gè)別地區(qū)的短期的斷銷問題，影響6月的產(chǎn)銷節(jié)奏，也會(huì)對(duì)7月8月的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局變化產(chǎn)生影響。

19年新政補(bǔ)貼退坡力度大，加之地補(bǔ)退出市場(chǎng)，這對(duì)新能源車帶來更為規(guī)范的市場(chǎng)環(huán)境。6月是18年新能源車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的過渡期截止，疊加國(guó)六即將實(shí)施，現(xiàn)有新能源車型最后一輪沖刺仍會(huì)體現(xiàn)。

由于國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的公布進(jìn)度慢，清庫(kù)存的時(shí)間短任務(wù)重，經(jīng)銷商對(duì)庫(kù)存清理力度較大。由于市場(chǎng)低迷，加上當(dāng)前市場(chǎng)國(guó)五國(guó)六切換的影響，各品牌促銷手段五花八門，各品牌宣傳話術(shù)不一，對(duì)終端消費(fèi)者的消費(fèi)判斷和消費(fèi)決策產(chǎn)生一定困擾，一部分潛在消費(fèi)者變得更加謹(jǐn)慎。

近日某車企的價(jià)格管控被罰款，這進(jìn)一步引發(fā)由于地方國(guó)六激進(jìn)政策導(dǎo)致的價(jià)格不穩(wěn)，不利于6月車市的銷量提升。好在端午期間部分地區(qū)零售比往年要好得多，現(xiàn)在是購(gòu)車的最佳季節(jié)的觀點(diǎn)被接受，部分消費(fèi)者抄底的心態(tài)很好。

近期部分行業(yè)運(yùn)行壓力大，也影響了居民的消費(fèi)信心。由于上半年零售逐月下滑太快，6月的半年沖刺會(huì)相對(duì)克制。下半年環(huán)境復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)和政策彈性空間較大，建議廠家壓低短期產(chǎn)銷目標(biāo)，靜觀環(huán)境與政策變化，隨后合理修正年初的計(jì)劃。

3.推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí)政策是對(duì)車市長(zhǎng)期利好

國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部三部委為進(jìn)一步推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí)，暢通資源循環(huán)利用，促進(jìn)形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于印發(fā)<推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí) 暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案。

此次政策的宏觀引導(dǎo)性很好，未來地方政府的乘用車限購(gòu)行為將被嚴(yán)禁，新能源車不限購(gòu)不限行，將創(chuàng)造未來可持續(xù)擴(kuò)大的、世界最大的汽車消費(fèi)市場(chǎng)。

此次政策對(duì)整車和電池的具體的產(chǎn)品引導(dǎo)是很好的促進(jìn)。大幅降低新能源汽車成本，尤其是降低電池成本是目前的世界競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池供應(yīng)頭部聚集超強(qiáng)，且優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供不應(yīng)求，導(dǎo)致廠家與動(dòng)力電池巨頭關(guān)系處于極度弱勢(shì)的地位，嚴(yán)重抑制電池技術(shù)提升和成本下降。

政策明確加快發(fā)展使用便利的新能源汽車。鼓勵(lì)續(xù)駛里程長(zhǎng)短兼顧的新能源汽車產(chǎn)品。未來的小型化電動(dòng)車和產(chǎn)品仍有一定的發(fā)展空間。過去的鼓勵(lì)小排量車的政策未來也是應(yīng)該鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車的發(fā)展。

政策明確堅(jiān)決破除乘用車消費(fèi)障礙。加快由限制購(gòu)買轉(zhuǎn)向引導(dǎo)使用，結(jié)合路段擁堵情況合理設(shè)置擁堵區(qū)域，研究探索擁堵區(qū)域內(nèi)外車輛分類使用政策，原則上對(duì)擁堵區(qū)域外不予限購(gòu)。未來新能源車占比不斷提升，這對(duì)家庭乘用車普及和引導(dǎo)消費(fèi)使用的意義重大。相信乘用車的家庭普及有長(zhǎng)遠(yuǎn)且美好的未來。

4.國(guó)六實(shí)施地區(qū)請(qǐng)給國(guó)五庫(kù)存車3個(gè)月緩沖期

近期地方政府宣布提早實(shí)施國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)的流程不規(guī)范，從地方政府官方宣布政策到正式實(shí)施的時(shí)間間隔周期沒有合理的設(shè)定，沒有有效保護(hù)經(jīng)銷商的合理利益，導(dǎo)致部分經(jīng)銷商庫(kù)存難以消化。

目前很多地方實(shí)施國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)度比較激進(jìn)，從政府正式公布政策到實(shí)施的時(shí)間遠(yuǎn)不足3個(gè)月以上的時(shí)間，由此沒有給經(jīng)銷商庫(kù)存車型安排合理的上牌周期。

歷年上半年4-6月的銷量是逐步走低的特征，今年的國(guó)六實(shí)施更引起消費(fèi)者觀望，疊加消費(fèi)者購(gòu)車能力和信心下降，導(dǎo)致部分經(jīng)銷商庫(kù)存消化更為艱難。尤其是自主品牌經(jīng)銷商歷經(jīng)2018年以來的銷量持續(xù)走低，促銷幅度持續(xù)加大，1年多來經(jīng)銷商依靠新車銷售基本沒有賺錢的月份，不斷失血的資金鏈壓力巨大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力很差。如果必須6月底前上牌，則部分經(jīng)銷商的虧損嚴(yán)重，可能會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂等營(yíng)銷體系受損的影響。

如果經(jīng)銷商現(xiàn)有庫(kù)存能延期到9月底前上牌，則經(jīng)營(yíng)壓力大幅減輕，尤其是7月的國(guó)六車型市場(chǎng)價(jià)格恢復(fù)穩(wěn)定，總體市場(chǎng)價(jià)格回升，加上金九銀十帶來的終端市場(chǎng)的季節(jié)性爬坡，國(guó)五庫(kù)存車也會(huì)更容易清理。設(shè)定3個(gè)月的緩沖政策對(duì)經(jīng)銷商的支持特別大，尤其是在經(jīng)銷商的短期經(jīng)營(yíng)質(zhì)量改善上有了喘息之機(jī)，也是與國(guó)家政策中在新時(shí)代要追求高質(zhì)量發(fā)展的理念不謀而合的。

5.廣深汽車限購(gòu)松綁不影響新能源車增長(zhǎng)

《廣東省完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制實(shí)施方案》關(guān)于汽車消費(fèi)領(lǐng)域的最大亮點(diǎn)便是：優(yōu)化汽車消費(fèi)環(huán)境，逐步放寬廣州、深圳市汽車搖號(hào)和競(jìng)拍指標(biāo)，擴(kuò)大準(zhǔn)購(gòu)規(guī)模，其他地市不得再出臺(tái)汽車限購(gòu)規(guī)定。

隨后6月2日廣州和深圳發(fā)布新政，放寬2019年至2020年小客車搖號(hào)和競(jìng)拍指標(biāo)總量，廣州總增量10萬(wàn)個(gè)，深圳增指標(biāo)8萬(wàn)個(gè)。此次廣東的促進(jìn)消費(fèi)的實(shí)施方案應(yīng)該是響應(yīng)國(guó)家促進(jìn)消費(fèi)的政策方向，充分考慮居民的購(gòu)車消費(fèi)需求受到不合理的抑制的現(xiàn)狀。

廣州深圳擴(kuò)大了準(zhǔn)購(gòu)規(guī)模，將刺激部分潛在消費(fèi)力進(jìn)入市場(chǎng)。這對(duì)于持續(xù)調(diào)整中的國(guó)內(nèi)車市而言，首先是給予全社會(huì)的購(gòu)車用戶消費(fèi)信心的促進(jìn)，同時(shí)起到迅速拉動(dòng)低迷車市需求的直接效應(yīng)。結(jié)構(gòu)方面，廣州明確鼓勵(lì)節(jié)能車指標(biāo)限額增加，對(duì)混合動(dòng)力汽車?yán)谩?

由于廣深地區(qū)購(gòu)車需求積壓規(guī)模較大，雖然傳統(tǒng)車保有量還有百萬(wàn)以上的增長(zhǎng)潛力，但未來兩年傳統(tǒng)車的搖號(hào)難度仍然很大，拍牌的價(jià)格也難以大幅下降。目前新能源車的綜合優(yōu)勢(shì)日益明顯，廣深松綁限購(gòu)對(duì)新能源汽車銷量不會(huì)產(chǎn)生明顯抑制影響。廣深作為先導(dǎo)城市，增加準(zhǔn)購(gòu)規(guī)模將有釋放效應(yīng)，在鼓勵(lì)消費(fèi)大政策背景下，不排除部分城市會(huì)有進(jìn)一步的跟進(jìn)。

6.國(guó)際車企加速中國(guó)本土化

隨著國(guó)際貿(mào)易的不穩(wěn)定性近期加大，本土化生產(chǎn)將是未來的合理趨勢(shì)。近期的美國(guó)林肯、特斯拉的國(guó)產(chǎn)化信息都是很好的堅(jiān)定看好和發(fā)展中國(guó)市場(chǎng)的決心。而中國(guó)長(zhǎng)城汽車在俄羅斯設(shè)廠也是中國(guó)車企強(qiáng)化海外戰(zhàn)略的充分體現(xiàn)。

目前中國(guó)車市是世界最大市場(chǎng)，等于美國(guó)、日本、德國(guó)等世界汽車發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車需求總和，未來中國(guó)車市的發(fā)展日益成為國(guó)際最強(qiáng)的市場(chǎng)。19年1-4月中國(guó)新能源車保持是世界50%的份額。

隨著中國(guó)的新能源車世界領(lǐng)先，世界電池電機(jī)等產(chǎn)業(yè)也是中日韓的優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)企業(yè)早已在世界鋰礦、鈷礦等上游，做好了全面的戰(zhàn)略布局。在電驅(qū)動(dòng)方面，中國(guó)有全球35%的稀土儲(chǔ)量，并為這個(gè)世界提供了80%的稀土礦供應(yīng)。

隨著工信部5G牌照的發(fā)放，中國(guó)智能化和網(wǎng)聯(lián)化及新出行的發(fā)展速度特別快，因此世界車企都會(huì)在中國(guó)這個(gè)未來趨勢(shì)技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)中保持合理位置。國(guó)際車企加速國(guó)產(chǎn)化，投身中國(guó)新四化浪潮是必然趨勢(shì)。