10月19日，由上海市浦東新區(qū)人民政府、上海市金融服務(wù)辦公室、上海現(xiàn)代服務(wù)業(yè)聯(lián)合會(huì)指導(dǎo)，億歐公司、上?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)聯(lián)合會(huì)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)金融專(zhuān)委會(huì)、圓石金融研究院主辦，車(chē)輪聯(lián)合主辦、燦谷協(xié)辦的“汽車(chē)流通新變量——GIIS 2018汽車(chē)新消費(fèi)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新峰會(huì)”在上海金茂君悅大酒店隆重舉辦。活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，政府領(lǐng)導(dǎo)、協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)、行業(yè)大咖、企業(yè)高管等20余位嘉賓，圍繞汽車(chē)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)、新金融和新零售三大變量，共同探討汽車(chē)流通新風(fēng)向。

中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)兼產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)部主任郎學(xué)紅發(fā)表了題為《“2018中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)指數(shù)”解讀》的演講。她在演講中表示：

1、今年四季度，我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的降幅預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)維持9月份的水平，不會(huì)出現(xiàn)明顯擴(kuò)大的情況，全年降幅預(yù)計(jì)在3%左右。

2、三四線(xiàn)城市的購(gòu)買(mǎi)力支撐嚴(yán)重不足，這是導(dǎo)致今年市場(chǎng)下滑嚴(yán)重的重要因素。

3、到年底，經(jīng)銷(xiāo)商虧損面可能接近四成或者超過(guò)四成。

以下為演講實(shí)錄(有刪改)：

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓上午好!我來(lái)自中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)，我負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)部的工作，非常高興今天在這里能夠跟各位嘉賓來(lái)分享汽車(chē)行業(yè)指數(shù)。

如何從汽車(chē)行業(yè)指數(shù)判斷汽車(chē)市場(chǎng)的走勢(shì)?我這里也會(huì)分享一下我的看法。

首先看一下汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的背景。今年汽車(chē)市場(chǎng)的增速出現(xiàn)了下滑，實(shí)際上到今年年底，我們絕對(duì)量也會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，這也是汽車(chē)走入家庭近三十年來(lái)第一次出現(xiàn)年度的負(fù)增長(zhǎng)。

今年的負(fù)增長(zhǎng)到底達(dá)到什么樣的程度?全口徑的數(shù)據(jù)來(lái)看，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)基本上跟去年是持平的。但是這個(gè)數(shù)據(jù)由于9月份是季度考核的點(diǎn)，現(xiàn)在批發(fā)的數(shù)據(jù)以及會(huì)議的數(shù)據(jù)，還是比實(shí)際的狀況略微樂(lè)觀(guān)一點(diǎn)。

四季度降幅或在10%以上

我們可以用車(chē)購(gòu)稅的數(shù)據(jù)來(lái)看一下市場(chǎng)的變化。車(chē)購(gòu)稅同比有24%的增長(zhǎng)，到半年度的時(shí)候車(chē)購(gòu)稅的增長(zhǎng)下降到16%。

為什么車(chē)購(gòu)稅會(huì)增長(zhǎng)?因?yàn)榻衲暾咄瞥鲋螅?.6L以下的車(chē)有25%的車(chē)購(gòu)稅的增長(zhǎng)，這部分產(chǎn)品的銷(xiāo)量數(shù)據(jù)占到銷(xiāo)售額將近一半左右。這樣算下來(lái)，拉動(dòng)購(gòu)置稅跟去年持平的話(huà)，購(gòu)置稅在16%左右的增長(zhǎng)。但是現(xiàn)在前八個(gè)月購(gòu)置稅累計(jì)同比只有13%的增資，如果單看8月份一個(gè)月的數(shù)據(jù)，同比下降4個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)際上，汽車(chē)銷(xiāo)售已經(jīng)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)了。我們判斷，今年最后三個(gè)月的數(shù)據(jù)不會(huì)惡化，基本上維持10%或者15%的負(fù)增長(zhǎng)。

為什么今年市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)?汽車(chē)市場(chǎng)這三十年的發(fā)展經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段，九十年代初汽車(chē)進(jìn)入家庭是汽車(chē)增長(zhǎng)的第一個(gè)動(dòng)力，一些富有的家庭開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)，汽車(chē)年均消費(fèi)增速達(dá)到了13%;到新世紀(jì)第一個(gè)十年，以賽歐為代表的十萬(wàn)元家轎進(jìn)入家庭，使得一二三線(xiàn)城市普通家庭開(kāi)始有能力購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)，推動(dòng)了汽車(chē)市場(chǎng)整體增速達(dá)到20%以上。第三個(gè)階段，在第二個(gè)十年進(jìn)入了普及前期，市場(chǎng)增速開(kāi)始放緩。這一輪，前幾年市場(chǎng)的增長(zhǎng)主要來(lái)自于農(nóng)村居民開(kāi)始購(gòu)車(chē)。

農(nóng)村居民開(kāi)始購(gòu)車(chē)，導(dǎo)致渠道模式也發(fā)生了一些變化。4S店模式在近二十年奠定了自身地位，也暴露出僵化投資過(guò)大的問(wèn)題，特別是投資下沉問(wèn)題。所以，去年新的《辦法》出臺(tái)之后，可以看到大量新的主體涌入。新的主體涌入帶來(lái)了新的理念、新的國(guó)稅創(chuàng)新。然而，到目前為止，我們還沒(méi)有看到這些創(chuàng)新對(duì)市場(chǎng)明顯的拉動(dòng)作用。特別是去年下半年，一部分新零售以金融為切入點(diǎn)，但各大金融機(jī)構(gòu)也在今年提高了信貸的門(mén)檻，對(duì)于今年車(chē)市起到了一定的抑制作用。

整體而言，雖然汽車(chē)市場(chǎng)出現(xiàn)了調(diào)整，但我國(guó)的汽車(chē)保有量已經(jīng)超過(guò)了2億，我們的保有量可能在未來(lái)五年和美國(guó)的保有量齊平，成為全球汽車(chē)保有量最大的國(guó)家。這將為汽車(chē)后市場(chǎng)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，這會(huì)讓汽車(chē)金融、二手車(chē)等市場(chǎng)有更大的發(fā)展空間。

值得注意的是，整個(gè)汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展中，有一部分城市的發(fā)展速度非常快，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)我們之前的判斷，有24個(gè)城市保有量超過(guò)200萬(wàn)。十年前，我們對(duì)于市場(chǎng)的一二三四線(xiàn)城市分級(jí)時(shí)，有相當(dāng)一部分城市我們是分到了三線(xiàn)，甚至是比三線(xiàn)還要低的城市級(jí)別，但是現(xiàn)在的發(fā)展速度非?？?，比如說(shuō)濰坊、保定，已經(jīng)成為了汽車(chē)保有量超過(guò)200萬(wàn)的城市。市場(chǎng)在分化，有一部分城市比省會(huì)城市發(fā)展快很多，所以我們對(duì)汽車(chē)市場(chǎng)整體的分級(jí)、分類(lèi)也會(huì)發(fā)生一些變化。

三四線(xiàn)市場(chǎng)的購(gòu)買(mǎi)力不足

回顧過(guò)去三十年，大家也可以看到數(shù)據(jù)的變化。有句老話(huà)叫“三十年河?xùn)|、三十年河西”，我們事物發(fā)展也是有周期性的。因此，我們構(gòu)建了“汽車(chē)庫(kù)存預(yù)警指數(shù)”。該指數(shù)并不是預(yù)警庫(kù)存指標(biāo)，而是跟庫(kù)存相關(guān)的需求量，也就是說(shuō)我們的集客量、訂單量、成交量以及成交價(jià)格，還有流通行業(yè)所需要的就業(yè)人數(shù)、經(jīng)營(yíng)狀況。通過(guò)對(duì)以上數(shù)據(jù)的分析，最后根據(jù)需求變化、庫(kù)存變化、銷(xiāo)量變化、吸納就業(yè)人數(shù)變化、經(jīng)營(yíng)狀況變化五個(gè)分指數(shù)合成總指數(shù)，反映汽車(chē)行業(yè)景氣狀況。

為使預(yù)警性提升，我們于去年開(kāi)始組織構(gòu)建汽車(chē)消費(fèi)指數(shù)，也就是在消費(fèi)動(dòng)向發(fā)生變化的時(shí)候進(jìn)行預(yù)警。將原來(lái)以產(chǎn)品為核心的構(gòu)建思路，轉(zhuǎn)向以消費(fèi)者為核心。在這里我們重點(diǎn)去關(guān)注影響消費(fèi)者購(gòu)車(chē)相關(guān)的一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素。消費(fèi)者的可支配收入以及對(duì)價(jià)格的預(yù)期、對(duì)購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛的供給是否充分，同時(shí)也考慮一些環(huán)境因素，比如說(shuō)限行、限購(gòu)、交通擁堵情況以及共享出行的便利性。

車(chē)市開(kāi)始調(diào)整的時(shí)候，這里的結(jié)構(gòu)變化情況是自主品牌份額迅速下降。整體來(lái)說(shuō)，是全部城市在下滑，包括一二線(xiàn)城市也在下滑，但是下滑的幅度是不一樣的。特別是限購(gòu)城市，由于消費(fèi)以豪華車(chē)為主，所以下滑程度非常有限。而三線(xiàn)以下的城市，下滑幅度是非常大的，這些市場(chǎng)是自主品牌的主要市場(chǎng)，這是經(jīng)濟(jì)進(jìn)入簫條期的信號(hào)。經(jīng)濟(jì)進(jìn)入簫條期，人缺錢(qián)，所以沒(méi)有辦法消費(fèi)，還有一部分是因?yàn)榧彝ベ?gòu)房的負(fù)債占據(jù)非常大的收入。

所以，三四線(xiàn)城市的購(gòu)買(mǎi)力支撐嚴(yán)重不足，這是導(dǎo)致今年市場(chǎng)下滑嚴(yán)重的重要因素。我們可以看到，2016年、2017年，購(gòu)置稅優(yōu)惠政策局部退出。截止2017年，政策效果出現(xiàn)衰減。按照年度疊加的情況，我們整個(gè)消費(fèi)動(dòng)力或者消費(fèi)需求的支撐也在下降。

消費(fèi)指數(shù)和真正的消費(fèi)最少先行一個(gè)月。九月份的數(shù)據(jù)是代表十月份的市場(chǎng)情況，從九月的數(shù)據(jù)我們可以看出10月份的銷(xiāo)量下滑有可能進(jìn)一步擴(kuò)大，但最高應(yīng)該15%左右。由于去年9月份消費(fèi)指數(shù)為全年的最高點(diǎn)，所以我們認(rèn)為，后三個(gè)月的降幅不會(huì)有明顯擴(kuò)大的情況出現(xiàn)。

通過(guò)指數(shù)我們只看到了近期的市場(chǎng)，也就是當(dāng)期或者下一期。如何看待未來(lái)一年或者兩年的市場(chǎng)?我們研究了美國(guó)、德國(guó)、日本、韓國(guó)的汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展軌跡。美國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)在經(jīng)歷高速增長(zhǎng)后的第一次調(diào)整期是在1931年的經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期。德國(guó)是在戰(zhàn)后的第一次德國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，日本則是在第二次石油危機(jī)時(shí)，韓國(guó)則是在亞洲金融危機(jī)時(shí)期。對(duì)比成熟汽車(chē)市場(chǎng)，中國(guó)現(xiàn)在剛好進(jìn)入汽車(chē)普及期之后的第八年的深度調(diào)整期。

一般情況下，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入到了普及后期，一般只有3%的增速，現(xiàn)在我國(guó)汽車(chē)業(yè)已進(jìn)入到這一階段。汽車(chē)市場(chǎng)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)，它的調(diào)整經(jīng)常伴隨著整個(gè)房地產(chǎn)泡沫、金融泡沫的出現(xiàn)。那些成熟市場(chǎng)國(guó)家在汽車(chē)市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，都伴隨者股市的下調(diào)、房?jī)r(jià)的下調(diào)，下調(diào)的幅度也比較深。

市場(chǎng)下調(diào)并不是意味著今年調(diào)整以后明年就會(huì)上漲，這可能會(huì)經(jīng)歷一個(gè)長(zhǎng)達(dá)三年的周期。因此，今年車(chē)市預(yù)計(jì)會(huì)有三個(gè)點(diǎn)的降幅。最后一個(gè)季度的下降幅度將需要考慮消費(fèi)者信心，如果消費(fèi)者信心大幅下降，車(chē)市的下降幅度可能還會(huì)大一點(diǎn)。

我個(gè)人判斷，2019年，會(huì)更加困難。2020年我們是不是能夠起穩(wěn)?我們需要經(jīng)過(guò)三年左右觸底再恢復(fù)到原有的2800萬(wàn)臺(tái)左右的規(guī)模。但從中長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)的汽車(chē)市場(chǎng)還遠(yuǎn)沒(méi)有飽和，我們未來(lái)銷(xiāo)售頂點(diǎn)也不會(huì)是三千萬(wàn)臺(tái)。我們會(huì)孕育更多新的發(fā)展生機(jī)，越是在危機(jī)的時(shí)候，越是有很多發(fā)展的機(jī)會(huì)，我們認(rèn)為，未來(lái)還會(huì)有一輪相對(duì)比較高速的增長(zhǎng)，比如說(shuō)5%左右。

今年或有四成經(jīng)銷(xiāo)商面臨虧損

這樣的市場(chǎng)，我們經(jīng)銷(xiāo)商如何應(yīng)對(duì)?從經(jīng)銷(xiāo)商層面來(lái)看，三年前，新車(chē)對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)還能達(dá)到50%，現(xiàn)在還不到30%。而今年絕大部分的品牌和絕大部分的經(jīng)銷(xiāo)商，在新車(chē)銷(xiāo)售方面已經(jīng)沒(méi)有利潤(rùn)貢獻(xiàn)了，而是更多靠金融和保險(xiǎn)來(lái)保證經(jīng)銷(xiāo)商的盈利。

整個(gè)行業(yè)，金融的利潤(rùn)貢獻(xiàn)可以達(dá)到16%，這也就是業(yè)務(wù)鏈后移的一種模式。我們上周去發(fā)改委提交政策建議，我們的政策建議著眼于長(zhǎng)期，通過(guò)長(zhǎng)短結(jié)合的想法來(lái)提出。所以，我們政策建議的核心也是希望把重點(diǎn)做存量的調(diào)控，而不是刺激增量。存量的調(diào)控需要二手車(chē)市場(chǎng)的貢獻(xiàn)，而我國(guó)授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)自二手車(chē)部分的利潤(rùn)非常有限。在成熟汽車(chē)市場(chǎng)，二手車(chē)對(duì)于經(jīng)銷(xiāo)商的收入貢獻(xiàn)達(dá)到24%左右，利潤(rùn)的貢獻(xiàn)可以達(dá)到30%。

如果我國(guó)二手車(chē)交易能夠給經(jīng)銷(xiāo)商貢獻(xiàn)30%的利潤(rùn)，他們的日子會(huì)好過(guò)很多。去年是經(jīng)銷(xiāo)商盈利最好的一年，虧損面只有10%，還有接近一半是持平的，有40%是盈利的。今年情況是什么樣呢?到二季度末，相當(dāng)一部分經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)入到了持平行列。三季度，已經(jīng)有三分之一的經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)入到了虧損面。我們預(yù)計(jì)，到年底，經(jīng)銷(xiāo)商虧損面可能接近四成或者超過(guò)四成。

怎么辦呢?我們希望經(jīng)銷(xiāo)商能把業(yè)務(wù)后移。二手車(chē)業(yè)務(wù)開(kāi)展起來(lái)不是一朝一夕，金融對(duì)于經(jīng)銷(xiāo)商可持續(xù)盈利至關(guān)重要。今年，金融業(yè)整體上在去杠桿，使得經(jīng)銷(xiāo)商的資金成本加大，或者資金的難度加大。因此，在這樣的調(diào)整期，我們還是呼吁，金融企業(yè)能夠在汽車(chē)金融方面有創(chuàng)新，推出更多適合于消費(fèi)者選擇的金融產(chǎn)品，比如說(shuō)更低月付的融資租賃產(chǎn)品。我們也希望，經(jīng)銷(xiāo)商能有更多的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，保持他們的正常經(jīng)營(yíng)。

所以，我們政策的建議：

第一點(diǎn)，繼續(xù)活躍二手車(chē)市場(chǎng)。在以前放開(kāi)的基礎(chǔ)上，希望今年能夠真正調(diào)整二手車(chē)稅收的政策，把原來(lái)按照全額征收方式改成差額征收。這可以讓金融公司和經(jīng)濟(jì)公司在進(jìn)入二手車(chē)的經(jīng)營(yíng)時(shí)享受同額的稅付，能夠在平等競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下參與二手車(chē)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

第二條，鼓勵(lì)汽車(chē)金融創(chuàng)新。我們需要金融機(jī)構(gòu)為廣大消費(fèi)者和經(jīng)銷(xiāo)商提供更好的金融產(chǎn)品，能夠去撬動(dòng)需求。

第三條，我們希望能夠積極地拓展農(nóng)村市場(chǎng)，能夠?yàn)閺V大農(nóng)村購(gòu)車(chē)提供更好的產(chǎn)品和渠道的保障。所以，我們需要面向農(nóng)村市場(chǎng)有更多渠道的創(chuàng)新，包括金融的創(chuàng)新。農(nóng)民他的收入是季節(jié)性的，秋收的時(shí)候農(nóng)民有錢(qián)了才可以購(gòu)車(chē)，平常也是沒(méi)有收入的，按照城市居民一般提供月度收入流水也是不現(xiàn)實(shí)的。

當(dāng)然，我們還希望政府能在報(bào)廢更新、減負(fù)降稅方面有所支持，包括杜絕環(huán)保、工商無(wú)緣無(wú)故的檢查或者罰款，保證經(jīng)銷(xiāo)商比較好的營(yíng)商環(huán)境。

最后，還需要整個(gè)流通行業(yè)自己的自強(qiáng)，也就是降本增效。僅從新車(chē)銷(xiāo)售來(lái)說(shuō)，經(jīng)銷(xiāo)商的人均績(jī)效是非常不均衡的。標(biāo)桿店里，平均每個(gè)銷(xiāo)售顧問(wèn)每月可以賣(mài)出32臺(tái)新車(chē);最低的店，銷(xiāo)售顧問(wèn)人均賣(mài)車(chē)僅4臺(tái)。

美國(guó)的授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商有一萬(wàn)六千多家，平均每個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商只有不到七十個(gè)人，我國(guó)則是75個(gè)。美國(guó)新車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商還同時(shí)賣(mài)二手車(chē)、優(yōu)質(zhì)品牌二手車(chē)。一個(gè)店里能夠賣(mài)十臺(tái)新車(chē)時(shí)，同時(shí)也能賣(mài)出十臺(tái)二手車(chē)，美國(guó)銷(xiāo)售顧問(wèn)人均能夠賣(mài)16臺(tái)新車(chē)再加16臺(tái)二手車(chē)。可以說(shuō)，美國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商的平均水平就是我國(guó)標(biāo)桿級(jí)的人工績(jī)效。

當(dāng)然，我們的標(biāo)桿也不一定是行業(yè)最好的，只是一部分經(jīng)銷(xiāo)商告訴的數(shù)據(jù)。我們可以看到人工績(jī)效的潛力是非常大的，還有人工技師的維修量，這些指標(biāo)都有很大的提升空間。未來(lái)幾年，經(jīng)銷(xiāo)商將不得不專(zhuān)注做降本增效，謹(jǐn)慎投資、嚴(yán)控成本。所以，在這樣的調(diào)整期，對(duì)于主機(jī)來(lái)說(shuō)，四季度壓庫(kù)的可能性很小，因?yàn)槟玫饺径鹊姆道?，大量的?jīng)銷(xiāo)商會(huì)放棄四季度的返利，整個(gè)四季度廠(chǎng)家的批發(fā)量將會(huì)下降，廠(chǎng)家的庫(kù)存會(huì)增上去。

所以，確實(shí)是一個(gè)調(diào)整期到來(lái)了，但是調(diào)整不是壞事。無(wú)論任何事物都是有周期發(fā)展的，調(diào)整就是孕育新的機(jī)會(huì)，我們希望經(jīng)過(guò)調(diào)整迎來(lái)更好的發(fā)展。

我的分享就到這里，謝謝。