為進一步緩解美元流動性壓力,美聯(lián)儲周二再推一項臨時貸款工具。新冠疫情以來,隨著美聯(lián)儲不斷向金融機構和海外央行投放貸款,其資產負債表規(guī)模有史以來第一次突破5萬億美元,并料將繼續(xù)擴大。
美聯(lián)儲周二宣布,將為在紐約聯(lián)儲擁有賬戶的外國央行提供回購協(xié)議安排(FIMA)。通過這一安排,外國央行可以將其持有的美國國債臨時換成美元,以供轄區(qū)內的機構使用。
美聯(lián)儲稱,該工具提供替代性的美元臨時資金來源,避免外國央行在市場上拋售美國國債,從而有助于支持美國國債市場的平穩(wěn)運轉。FIMA回購工具將從4月6日啟用,并持續(xù)至少6個月。
為防止美元荒,本月早些時候,美聯(lián)儲重啟了與加拿大央行、英國央行、日本央行、歐洲央行和瑞士央行的常規(guī)貨幣互換操作,并提高貨幣互換額度。與這些央行進行的7天期美元操作頻率也從每周提高至每天。
另外,美聯(lián)儲還啟動了和澳大利亞聯(lián)儲、巴西央行、丹麥央行、韓國央行、墨西哥央行、挪威央行、新西蘭聯(lián)儲、新加坡金管局和瑞典央行的臨時貨幣互換協(xié)議。
分析人士稱,貨幣互換實際上是允許美聯(lián)儲以外國央行發(fā)行的貨幣為擔保來發(fā)放貸款,而最新的回購協(xié)議則意味著,美聯(lián)儲將以外國央行持有的美國國債為擔保來向其發(fā)放貸款,進一步擴大了放貸的范圍。
與此同時,隨著美聯(lián)儲開啟無限量化寬松,積極向大企業(yè)、共同基金和外國央行提供貸款,其資產負債表規(guī)模有史以來第一次超過了5萬億美元。
美聯(lián)儲最新資產負債表數(shù)據顯示,在截至3月25日的一周內,其資產負債表規(guī)模增至5.25萬億美元,較前周增長約5900億美元,創(chuàng)歷史最大單周增幅,比此前的紀錄高出一倍。之前的歷史紀錄是2008年9月25日至10月1日創(chuàng)下的2900億美元。
數(shù)據顯示,從3月19日至25日,美聯(lián)儲購買了約3550億美元的國債和住房抵押貸款支持債券,通過與其它央行的貨幣互換協(xié)議提供了超過2000億美元的貸款,利用貨幣市場共同基金流動性工具提供了306億美元的流動性。此外,銀行通過貼現(xiàn)窗口從美聯(lián)儲獲得的貸款則從前周的282億美元增至508億美元。
分析師指出,隨著新冠疫情在全美繼續(xù)擴散,聯(lián)儲擴表進程可能才剛剛開始。據美國全國廣播公司財經頻道CNBC報道,美國銀行全球研究部利率策略師馬克·卡巴納(Mark
Cabana)預計,今年美聯(lián)儲資產負債表可能會擴大一倍。截至去年末,美聯(lián)儲資產負債表規(guī)模約在4萬億美元。
美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾(Jerome
Powell)上周在接受美國全國廣播公司(NBC)“今日秀”采訪時表示,美聯(lián)儲仍有政策空間,將繼續(xù)“直接且非常積極地”為家庭和企業(yè)提供信貸支持。
隨著新冠疫情加速蔓延,眾多企業(yè)被迫臨時關閉。美國勞工部上周四發(fā)布的數(shù)據顯示,3月21日當周初請失業(yè)金人數(shù)達328.3萬,較前周激增300萬人,這是美國歷史上首次出現(xiàn)百萬級別的初請失業(yè)金數(shù)據。
截至周二(3月31日)收盤,道瓊斯工業(yè)指數(shù)報21917.16點,跌1.84%,一季度累計跌幅達23.2%,創(chuàng)1988年以來最大季度跌幅。標普500指數(shù)報2584.59點,跌1.60%,一季度累計下跌20%,創(chuàng)2009年以來最大季度跌幅。納斯達克指數(shù)報7700.10點,跌0.95%,一季度累計下跌14.2%,為2019年以來最差季度表現(xiàn)。
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