據(jù)汽車新聞網(wǎng)站Autonews報道,雖然馬斯克發(fā)表了特斯拉私有化方面的誤導(dǎo)性言論,并引發(fā)投資者重大損失,但是法律專家認(rèn)為,馬斯克的行為尚不足以觸發(fā)美國證監(jiān)會的停職處罰,馬斯克也不用對停職處罰過度擔(dān)心。
對特斯拉下賭注,很大程度上是對其CEO埃隆·馬斯克(Elon
Musk)下賭注。而美國證監(jiān)會曾宣布要調(diào)查馬斯克,這甚至?xí)?dǎo)致馬斯克被迫離開特斯拉,這也是為什么投資者們憂心忡忡的原因。
不過,法律專家們表示,雖然馬斯克的命運或很有可能掌握在美國證監(jiān)會的手中,但是證監(jiān)會不太可能“廢黜”馬斯克,因為這樣將使股東利益遭受損失。由于特斯拉的命運與馬斯克息息相關(guān),因此,任何針對馬斯克的行動,都將極大影響特斯拉的股價。當(dāng)馬斯克宣布特斯拉私有化的時候,股東們已經(jīng)遭受了巨大的損失,而如果現(xiàn)在繼續(xù)針對馬斯克,這或許會為特斯拉投資者們帶來更多的傷痛。
暫時或者永久褫奪上市公司的高管們的職權(quán)是美國證監(jiān)會最強大的執(zhí)法手段之一。如果證監(jiān)會認(rèn)定47歲的馬斯克8月7日關(guān)于“獲得特斯拉私有化的資金”的推文是故意誤導(dǎo)投資者的話,那么證監(jiān)會便可以執(zhí)行上述“停職”命令。毫無疑問,馬斯克本人以及特斯拉都將極力反對這種結(jié)果。
雖然美國證監(jiān)會并沒有證實正因此調(diào)查馬斯克或者特斯拉,但彭博社以及多家媒體均報道稱,證監(jiān)會正在調(diào)查馬斯克的推文以及更早前他關(guān)于特斯拉產(chǎn)能以及銷售目標(biāo)方面的表態(tài)。自8月7日馬斯克發(fā)布私有化特斯拉的推文之后,特斯拉的市值已經(jīng)蒸發(fā)了130億美元。
對于上述報道,美國證監(jiān)會以及馬斯克均拒絕做出評論。美國證監(jiān)會的調(diào)查或可能持續(xù)數(shù)月、乃至數(shù)年之久,當(dāng)然最終美國證監(jiān)會也可能不采取任何措施。不管怎樣,外界依舊在暢談證監(jiān)會將如何嚴(yán)厲地處罰馬斯克,以及這對特斯拉意味著什么。而以下是部分核心問題的答案:
問:美國證監(jiān)會最嚴(yán)厲的處罰方式將是什么?
答:作為民事監(jiān)管當(dāng)局,美國證監(jiān)會的執(zhí)法權(quán)力絕大部分被限定在起訴公民以及公司,并處以罰款。當(dāng)然,個人希望繳納最低金額的罰款,但是往往大家最反對股票停牌。任何停牌都將會對高管們帶來不小的財務(wù)影響,甚至有可能會限制他們的收入。
問:美國證監(jiān)會何時可以要求停牌?
答:停牌通常是針對被控欺詐行為的人或者一再違反法律的人實施的。
問:特斯拉的股東們應(yīng)該擔(dān)心嗎?
答:要想行使“停職”命令,美國證監(jiān)會必須要證明高管“不適合”繼續(xù)履職。法律專家表示,雖然馬斯克發(fā)出了那些值得商榷的推文,做法有問題,但是根據(jù)《證券法》,馬斯克的行為并沒有達(dá)到“不適合”履職的程度。此外,并沒有跡象顯示馬斯克利用內(nèi)幕信息為自己謀利或者依靠其職務(wù)非法得利。而對于證監(jiān)會以及律師而言,他們將行使哪種處罰措施,則將是擺在臺面上的大問題。
哥倫比亞大學(xué)法學(xué)院公司企業(yè)管理中心主任約翰·科菲(John
Coffee)表示,雖然馬斯克在特斯拉私有化方面發(fā)出了誤導(dǎo)性的言論,但是這還不足以引發(fā)證監(jiān)會的停職決定??品票硎荆骸巴ǔ6?,只有在進(jìn)行內(nèi)幕交易的適合,美國證監(jiān)會才是行使停職命令。要想讓馬斯克停職,我認(rèn)為這應(yīng)該是股東們應(yīng)該進(jìn)行的處罰決定。美國證監(jiān)會可不想淌這個混水?!?
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