在經(jīng)濟(jì)增速下行壓力加大背景下，疊加金融去杠桿和外部沖擊等因素，今年以來小微企業(yè)的生存和發(fā)展遇到一些困難，特別是融資難融資貴的情況引發(fā)了社會(huì)的關(guān)注。而從近一段時(shí)期中央、各個(gè)相關(guān)部委再到地方的舉措來看，政府高度重視普惠金融和小微企業(yè)發(fā)展，針對性的政策正在密集出臺。

降成本政策密集出臺

降低小微企業(yè)的融資成本已經(jīng)成為當(dāng)前的重要工作之一。8月20日，國務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會(huì)議在北京召開。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要抓緊解決當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展中的突出問題。要加大金融支持力度，加快體制創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，健全激勵(lì)機(jī)制，強(qiáng)化貨幣信貸政策傳導(dǎo)，緩解融資難融資貴問題。

央行副行長朱鶴新8月21日表示，央行今年三次降準(zhǔn)釋放資金中有1萬多億元定向支持小微等普惠領(lǐng)域。6月23日，央行等五部門印發(fā)小微企業(yè)金融服務(wù)政策文件，出臺增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度1500億元、下調(diào)支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)等23條具體措施。6月29日，央行等五部門聯(lián)合召開全國深化小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話會(huì)議。

銀保監(jiān)會(huì)日前也發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知》強(qiáng)調(diào)，要大力發(fā)展普惠金融，強(qiáng)化小微企業(yè)、“三農(nóng)”、民營企業(yè)等領(lǐng)域金融服務(wù)。

地方也紛紛出臺政策措施。吉林省日前出臺了《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)〈進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款財(cái)政貼息工作的通知〉的通知》，加大企業(yè)扶持力度，調(diào)整小微企業(yè)貸款對象范圍。廣東省出臺《廣東省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)小微工業(yè)企業(yè)上規(guī)模的實(shí)施意見》推出減輕新升規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)負(fù)擔(dān)和增強(qiáng)企業(yè)融資等共九項(xiàng)措施。廣西出臺《關(guān)于深化廣西小微企業(yè)金融服務(wù)有關(guān)政策措施的通知》，提出進(jìn)一步保障小微企業(yè)融資。

三大原因?qū)е氯谫Y難融資貴

“小微企業(yè)融資難、融資貴問題，是一個(gè)世界性難題。即使在部分國家或地區(qū)出現(xiàn)一些針對小微企業(yè)融資的先進(jìn)模式，也存在難以被普遍復(fù)制和推廣等問題，在我國，開展小微金融業(yè)務(wù)存在著‘雷聲大，雨點(diǎn)小’的尷尬局面?！敝袊嗣翊髮W(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)說到。

對此，他認(rèn)為有三方面原因。一是小微企業(yè)自身存在的不足和問題。小微企業(yè)往往公司治理不健全，內(nèi)控和財(cái)務(wù)等制度存在漏洞，造成企業(yè)經(jīng)營過程不規(guī)范，金融機(jī)構(gòu)很難評估企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，易受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響。

二是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式不健全。我國普惠金融服務(wù)覆蓋面和滲透率偏低，符合小微企業(yè)發(fā)展特征的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系有待構(gòu)建。在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式下，小微金融業(yè)務(wù)的“授信額度小、授信主體多”的特點(diǎn)，大大提升了銀行業(yè)務(wù)開展的成本。風(fēng)險(xiǎn)管理方面，金融機(jī)構(gòu)尚未建立針對小微企業(yè)行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這在一定程度上使得小微貸款經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)偏大。

三是當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境收緊和財(cái)稅金融政策不完善。在降低宏觀杠桿率和加強(qiáng)金融監(jiān)管的過程中，我國社會(huì)融資規(guī)模增速回落，金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，對小微企業(yè)產(chǎn)生誤傷。

中國銀行國際金融研究所研究員高玉偉也表示，從我國近幾年的情況來看，成本和風(fēng)險(xiǎn)是影響小微企業(yè)融資的關(guān)鍵。一方面，人力成本、房租等上升過快增大了企業(yè)經(jīng)營壓力;另一方面，在經(jīng)濟(jì)下行背景下小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問題更加突出。緩解融資難融資貴問題，需要系統(tǒng)設(shè)計(jì)、協(xié)同推進(jìn)。

長效機(jī)制仍待構(gòu)建

朱鶴新表示，從總體上看，相關(guān)政策效果正在逐步顯現(xiàn)。

對于下一步破解小微企業(yè)融資難題，高玉偉建議從六方面入手，一是加快金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等新技術(shù)緩解融資難融資貴問題;二是進(jìn)一步完善小微金融監(jiān)管政策和金融機(jī)構(gòu)自身制度，提高容忍度和激勵(lì)力度;三是完善服務(wù)小微企業(yè)的多層次金融機(jī)構(gòu)體系;四是探索新的有效的擔(dān)保抵押制度，成立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，避免過度依賴商業(yè)性擔(dān)保;五是完善社會(huì)信用體系建設(shè)，堅(jiān)決打擊惡意逃廢債;六是有針對性地加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融培訓(xùn)，提高運(yùn)用各類金融工具意識和能力。

董希淼認(rèn)為，深化小微金融服務(wù)是一項(xiàng)系統(tǒng)工作，準(zhǔn)確把握深化小微企業(yè)金融服務(wù)的正確方向和重點(diǎn)任務(wù)需要做好頂層設(shè)計(jì)，政府部門、金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)等有關(guān)各方需要協(xié)同努力，綜合施策，既要針對現(xiàn)狀解決問題，更要探索并構(gòu)建長效機(jī)制，最終實(shí)現(xiàn)“幾家抬”的合力。

他認(rèn)為，首先，深化小微金融服務(wù)需要進(jìn)一步提升小微企業(yè)的營商環(huán)境。所以要通過改革稅收、法律、管理等方面中不利于小微企業(yè)發(fā)展的制度，降低小微企業(yè)各種不必要的負(fù)擔(dān)。其次，需要進(jìn)一步完善小微金融服務(wù)的頂層設(shè)計(jì)，將小微金融納入到普惠金融的發(fā)展規(guī)劃中。最后，要進(jìn)一步鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。在小微金融領(lǐng)域，相關(guān)部門可以適當(dāng)給予金融創(chuàng)新更多空間。