據(jù)外媒報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月22日，菲亞特克萊斯勒汽車(以下簡稱FCA)發(fā)表聲明稱，集團(tuán)已同意以62億歐元的價(jià)格將其旗下高科技汽車零部件部門馬瑞利(Magneti Marelli)出售給日本汽車零部件公司康奈可(Calsonic Kansei)。

♦ 締造全球第七大獨(dú)立汽車零部件制造商

FCA旗下的馬瑞利是一家專業(yè)從事照明、動力系統(tǒng)和高科技電子產(chǎn)品的公司?？的慰蓜t是一家主要生產(chǎn)汽車模塊及散熱器、車用空調(diào)、消音器、儀表板、儀表等汽車零部件的公司。去年，美國資產(chǎn)管理與私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)KKR & Co.(即KKR集團(tuán))從日產(chǎn)汽車以及其他股東處收購了康奈可的股份。

馬瑞利在《美國汽車新聞》(Automotive News)評選的2017財(cái)年全球汽車供應(yīng)商百強(qiáng)中排名第28位，其全球銷量為92.3億美元。康奈可排名第29位，預(yù)計(jì)2017財(cái)年對汽車制造商的銷售額為90.6億美元。

報(bào)道稱，F(xiàn)CA與康奈可之間的交易預(yù)計(jì)將于2019年上半年完成，并需要得到監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。兩家公司合并后的實(shí)體將以馬瑞利CK控股(Magneti Marelli CK Holdings)的名字運(yùn)營，總收入將達(dá)到152億歐元，成為全球第七大獨(dú)立汽車零部件供應(yīng)商。

按照FCA發(fā)布的聲明，合并后的公司總部將設(shè)在日本，并將在歐洲、日本、美洲和亞太地區(qū)擁有近200家工廠和研發(fā)中心。未來該公司將憑借其擴(kuò)大的規(guī)模、雄厚的資金實(shí)力以及產(chǎn)品線和地理位置的互補(bǔ)性，為全球客戶提供服務(wù)。這兩家公司的合并，將助力馬瑞利CK控股朝著多元化供應(yīng)商的戰(zhàn)略目標(biāo)邁出決定性一步。

據(jù)了解，F(xiàn)CA還將與馬瑞利CK控股簽署一份多年供應(yīng)協(xié)議，同意馬瑞利維持在意大利地區(qū)的業(yè)務(wù)，同時(shí)協(xié)議還表明將加強(qiáng)馬瑞利CK控股與FCA的供應(yīng)關(guān)系。新公司將由康奈可首席執(zhí)行官貝達(dá)•博爾茲尼烏斯(Beda Bolzenius)領(lǐng)導(dǎo)，馬瑞利首席執(zhí)行官埃爾曼諾·法拉利(Ermanno Ferrari)將加入新公司董事會。

此外，有知情人士向彭博社(Bloomberg)表示，F(xiàn)CA將保留馬瑞利的塑料部門。據(jù)了解，馬瑞利的塑料部門基本上是一家壟斷企業(yè)，去年為企業(yè)創(chuàng)造了約7億歐元的收入。

♦ 對于合并 幾位大BOSS這樣說

有知情人士在今年8月表示，在與康奈可進(jìn)行談判之前，F(xiàn)CA吸引了其他潛在買家的興趣，包括阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management)、貝恩資本(Bain Capital)和一家未具名的亞洲零部件供應(yīng)商。為什么FCA最終會選擇康奈可呢?

知情人士此前表示，F(xiàn)CA與康奈可的談判最初是在馬爾喬內(nèi)領(lǐng)導(dǎo)下開始的。當(dāng)時(shí)，作為談判的一部分，F(xiàn)CA還曾因?yàn)殡p方在價(jià)格上存在約10億歐元的分歧拒絕了一項(xiàng)提議。

針對此次交易，F(xiàn)CA的首席執(zhí)行官邁克·曼利(Mike Manley)表示：“為了使馬瑞利能夠在下一個(gè)發(fā)展階段中發(fā)揮潛力，我們仔細(xì)考慮了一系列選項(xiàng)。與康奈可的結(jié)合是助力馬瑞利繼續(xù)成長，繼續(xù)造?？蛻艉蛦T工的絕佳機(jī)會。合并后的馬瑞利CK控股將繼續(xù)成為FCA最重要的業(yè)務(wù)合作伙伴之一，我們希望這種關(guān)系在未來進(jìn)一步發(fā)展。這筆交易也表明馬瑞利的戰(zhàn)略價(jià)值，這也是我們不斷提升企業(yè)價(jià)值的重要步驟。”

康奈可首席執(zhí)行官貝達(dá)·博爾茲尼烏斯表示：“我們的行業(yè)在近年來經(jīng)歷了翻天覆地的變化，未來的階段競爭還將更加激烈。令人興奮的是，康奈可和馬瑞利組成了一個(gè)強(qiáng)大的平臺，未來將成為一家極具競爭力的汽車供應(yīng)商，在全球十強(qiáng)中名列前茅。我們將共同受益于互補(bǔ)的地理位置和產(chǎn)品線，而我們各自的客戶將受益于對人員、工藝和創(chuàng)新新產(chǎn)品的投入。”

馬瑞利首席執(zhí)行官埃爾曼諾·法拉利表示:“對馬瑞利和康奈可而言，這是一個(gè)轉(zhuǎn)型之日，因?yàn)樗鼊?chuàng)造了業(yè)務(wù)范圍廣、覆蓋范圍廣、專業(yè)知識豐富、前景廣闊的全球業(yè)務(wù)。這是一個(gè)大好時(shí)機(jī)，我們所有人都有機(jī)會成為一家安全、規(guī)模宏大、不斷增長和獨(dú)立公司中的一員，這家公司將以實(shí)力、雄心和信心展望未來?！?

♦ 日益惡化的環(huán)境促成的一筆交易

FCA前首席執(zhí)行官馬爾喬內(nèi)在世時(shí)曾表示，F(xiàn)CA愿意改變主意，接受一筆“大額支票”。所以，F(xiàn)CA選擇出售馬瑞利，而不是在米蘭證交所上市。而此前，由于全球貿(mào)易緊張和意大利政治不確定性，以及汽車制造商和供應(yīng)商發(fā)出的利潤預(yù)警，市場狀況惡化。

戴姆勒上周五發(fā)布了其4個(gè)月來的第二次盈利預(yù)警，汽車供應(yīng)商大陸在 8月份也下調(diào)了其利潤預(yù)期。今年9月，沃爾沃汽車(Volvo Cars)推遲了上市計(jì)劃，稱上市時(shí)機(jī)“并不理想”，而阿斯頓·馬丁(Aston Martin)的股價(jià)自首次公開發(fā)行以來已大幅下挫。

FCA現(xiàn)在考慮通過出售馬瑞利來獎(jiǎng)勵(lì)股東。彭博資訊(Bloomberg Intelligence)高級信貸分析師喬爾•萊溫頓(Joel Levington)表示，該部門可能為菲亞特提供逾20億美元的紅利。

據(jù)彭博社收集的數(shù)據(jù)顯示，日本公司今年宣布了超過2000億美元的收購，比2017年同期增長60%。數(shù)據(jù)顯示，這宗交易的年交易額已達(dá)到10多年來的最高水平。