1月16日下午，中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院于北京召開發(fā)布會，會上發(fā)布了最新版《2018年國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報告》，就當(dāng)前國際國內(nèi)的油氣行業(yè)形勢，和2019年的走向進(jìn)行了總結(jié)和展望。

其中，國際油價方面，因2019年國內(nèi)市場體系和安全保供體系建設(shè)將進(jìn)一步完善;國際地緣政治更趨復(fù)雜，油氣市場不確定性繼續(xù)增加，中石油經(jīng)研院預(yù)計，布倫特原油均價將降至60-65美元/桶。

中石油經(jīng)研院副院長姜學(xué)峰用三個“關(guān)鍵之年”概括了2019年全球的能源行業(yè)：中國油氣體制改革進(jìn)入關(guān)鍵之年，油氣行業(yè)低成本高質(zhì)量發(fā)展處在關(guān)鍵之年，也是中美博弈的關(guān)鍵之年。

隨著“關(guān)鍵之年”的到來，國際、國內(nèi)的油氣市場，將會出現(xiàn)哪些變化?在這些變化的影響下，政府、企業(yè)應(yīng)該如何決策?

國際油市：供給側(cè)主導(dǎo)波動加大 不確定性增加

2018年，全球油氣供需總體寬松，行業(yè)景氣度有所回升。全球油價年均價漲幅同比上升30%，上游天然氣價格持續(xù)回暖，各主要市場價格都出現(xiàn)不同程度的上升。

2018年，全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)了溫和增長，一次能源消費133.4億噸油當(dāng)量，增幅近2.4%。其中，化石能源消費量增幅超過2.4%，非化石能源消費量增幅僅2.1%，增速明顯回落。

這意味著，全球能源轉(zhuǎn)型任務(wù)進(jìn)程遇到了不小的挑戰(zhàn)，能源清潔化、低碳化的發(fā)展主要體現(xiàn)在化石能源消費結(jié)構(gòu)的內(nèi)部調(diào)整，即天然氣消費量對于煤炭消費的替代。

油價方面，2018年可謂是“大起大落”的一年：上半年供需基本平衡，下半年轉(zhuǎn)為嚴(yán)重過剩，上半年油價沖高，十月份之后快速下挫。不過，全年均價仍然保持了較高增幅，布倫特和WTI全年均價分別為71.69美元/桶和64.9美元/桶，分別上漲31%和27.6%。

“2018年，國際油市呈現(xiàn)出明顯的由供給側(cè)主導(dǎo)的特點，”中石油經(jīng)研院的霍麗君表示，“全年，供給側(cè)出現(xiàn)了比較明顯的變化，而需求側(cè)整體變化非常有限，因此，對于全球來說，明顯是由供給側(cè)主導(dǎo)了一系列變化?！?

具體來說，年初由沙特和俄羅斯主導(dǎo)的減產(chǎn)聯(lián)盟幾次以來的有效調(diào)整，平衡了市場，合作效果顯著，其中，2018年4月份的減產(chǎn)協(xié)議執(zhí)行率高達(dá)143%;5月，美國退出伊核協(xié)議，給全球油市帶來變化，減產(chǎn)聯(lián)盟開始決定增產(chǎn)，增幅遠(yuǎn)超地緣政治風(fēng)險國家的產(chǎn)量降幅。

2018年10月份，新的對伊制裁落地，180天的豁免讓全球油市幾乎瞬間轉(zhuǎn)為嚴(yán)重過剩，同時因記者卡舒吉被殺事件，沙特面臨美國施壓，不敢大幅減產(chǎn)，石油被放大的金融屬性讓油價快速下跌。

同時，美國不斷向“石油獨立”的目標(biāo)邁進(jìn)，全年增產(chǎn)153萬桶/日，超越俄羅斯成全球第一大能源生產(chǎn)國。至少從中長期看，美國作為最大的能源生產(chǎn)國，對全球原油市場的影響將持續(xù)擴(kuò)大。

“美國、沙特和俄羅斯，從長期來看，他們之間的博弈存在著許多不確定性，”霍麗君說，“未來，會對石油市場產(chǎn)生深遠(yuǎn)和重要的影響。”

國內(nèi)油市：改革進(jìn)入關(guān)鍵之年 高質(zhì)量發(fā)展成重點

2018年，中國經(jīng)濟(jì)由高速增長向高質(zhì)量增長轉(zhuǎn)型，能源消費保持了快速增長。全國能源消費總量為47.1億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同比增長4.8%，為近七年增長最為快速的一年。

其中，石油表觀消費量6.25億噸，增長7.0%，天然氣消費量2766億立方米，增長16.6%。能源結(jié)構(gòu)方面，低碳化進(jìn)程加速推進(jìn)，煤炭消費占比59.7%，史上首次占比降至60%以下。

石油消費占比與去年基本持平，天然氣消費占比7.8%，同比上升0.8個百分點，非化石能源同比增加0.4個百分點。天然氣和非化石能源成為拉動能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的兩駕馬車。

值得一提的是，中國國內(nèi)原油產(chǎn)量的下降勢頭得到有效遏制。估計年產(chǎn)量1.89億噸，同比下降1%，跌幅明顯收窄。

但是，中國原油的對外依存度史上首次突破70%，天然氣進(jìn)口量劇增31.7%，至1254億立方米，進(jìn)口量首次超越日本成為全球第一大天然氣進(jìn)口國，天然氣對外依存度增至45.3%，距離50%的警戒線，可能還有不到一年的時間。

這也就意味著，中國已經(jīng)正式成為了全球油氣第一大買家。

2018年，各項油氣行業(yè)改革措施陸續(xù)下發(fā)，環(huán)保政策的頻發(fā)成為促進(jìn)天然氣消費的第一大動力;監(jiān)管趨嚴(yán)深度影響中國的成品油市場;進(jìn)一步對外資的全面開放，使得成品油銷售成為中國油氣產(chǎn)業(yè)鏈條上，首個實現(xiàn)全面開放的業(yè)務(wù)板塊。

煉化方面，中國煉油能力結(jié)構(gòu)性過剩嚴(yán)重，企業(yè)環(huán)保壓力加大，地方煉廠分化發(fā)展。全年中國煉油能力凈增2225萬噸/年，結(jié)構(gòu)性過剩嚴(yán)重，平均開工量僅為73%，遠(yuǎn)低于全球平均水平80%。

過剩的產(chǎn)能，使得更多成品油產(chǎn)品尋求出口，全年凈出口4090萬噸，增幅超過12%，中國油品“大進(jìn)大出”的格局已經(jīng)基本形成。值得一提的是，這一出口量已經(jīng)接近中國周邊主要出口地——東南亞市場的市場需求量，進(jìn)一步出口空間有限。

2019的全球油市：不確定性增加 中國改革進(jìn)一步深化

全球油市方面，中石油經(jīng)研院預(yù)計2019將會呈現(xiàn)三個特點：需求減速、供應(yīng)博弈和油價走低。

需求方面，全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險突出，石油需求增速將繼續(xù)放緩。其中，尤其需要關(guān)注因中美貿(mào)易摩擦帶來的不確定性，具有長期性和嚴(yán)峻性，中國將繼續(xù)引領(lǐng)全球需求增長，“這一影響非常重要。”霍麗君說。

供應(yīng)方面，一方面需要關(guān)注后期伊朗出口的降低幅度，另一方面需要關(guān)注非歐佩克國家，尤其是美國對于全球能源市場的影響。隨著2019年一批管道投產(chǎn)，美國的對外出口有可能出現(xiàn)短期快速增加。

“預(yù)計布倫特油價將在60-65美元/桶之間，”霍麗君說，“我們認(rèn)為不排除進(jìn)一步?jīng)_高或者走低的可能性?！?

國內(nèi)方面，預(yù)計2019年，中國油氣對外依存度還將繼續(xù)上升，構(gòu)建全面開放條件下的油氣安全保障體系，提升國際油氣市場話語權(quán)，成為當(dāng)務(wù)之急。隨著國內(nèi)油企繼續(xù)發(fā)力勘探開發(fā)，原油產(chǎn)量有望重上1.9億噸。

行業(yè)改革也將繼續(xù)推進(jìn)，油氣行業(yè)及國企各項改革將進(jìn)一步落實，油氣管網(wǎng)運營機(jī)制改革加快推進(jìn);國企、民企、外企三方在油氣全產(chǎn)業(yè)鏈上競爭的新格局將逐步形成。

煉化板塊，地方民營大型煉化項目相繼投產(chǎn)，全國原油一次加工能力將凈增3200萬噸，其中民營煉廠的貢獻(xiàn)將超過70%，過剩能力將達(dá)到1.2億噸。同時，開工率將會進(jìn)一步下降，全年基本維持在70%左右，國內(nèi)市場的競爭進(jìn)一步加劇。