日前，中國銀保監(jiān)會召開銀行保險監(jiān)管工作電視電話會議，對近期重點工作任務提出要求。會議指出“金融業(yè)一些領域的風險隱患仍然突出，非法金融活動形勢比較嚴峻”，并確定了風險防控的重點領域，即互聯網金融風險、房地產泡沫、不良貸款、地方政府隱性債務。

隨著去杠桿穩(wěn)步推進，金融既有效防范風險又服務好實體經濟，成為當前經濟發(fā)展的重要課題。近期，包括銀保監(jiān)會等多部門召開的會議表明，下半年，防風險的方向沒有改變，雖然短期內引發(fā)系統性金融風險的隱患因素已被大大消除，但在經濟增速下行壓力沒有真正解除的情況下，系統性金融風險將難以真正受到遏制，防控金融風險仍是未來關鍵詞。

牽住風險防范的“牛鼻子”

銀保監(jiān)會電視電話會議強調，“防控處置好互聯網金融風險”是近期需全力以赴做好的重點工作之一。

互聯網金融蓬勃發(fā)展的背后， 其帶來的技術風險、操作風險、信用風險等事件也層出不窮。進入7月以來，多家互聯網金融平臺風險不斷暴露，尤其是網貸行業(yè)出現項目逾期集中增加，防范網貸行業(yè)風險集中爆發(fā)已成為當務之急。

“互聯網金融風險不僅對互聯網金融企業(yè)或客戶造成直接影響，風險也可能傳導至金融體系及實體經濟，而且由于互聯網金融直接面向社會公眾，比如非法集資、高利貸、暴力催收等會引發(fā)社會風險，特別是近期P2P網貸平臺連環(huán)爆雷，加強互聯網金融風險和亂象整治也就更具現實重要性和緊迫性?！? 盤古智庫高級研究員吳琦認為。

業(yè)內專家指出，防范互聯網金融風險應放到穩(wěn)杠桿和防范系統性風險的高度去認識。穩(wěn)步推進互聯網金融和P2P風險化解工作，需要抓緊研制出臺一批關鍵標準，對于監(jiān)管政策尚未明確的領域制定配套自律制度規(guī)范，并通過自律懲戒手段，保障監(jiān)管要求以更低成本、更高效率地實施。

“但從另一方面來說，互聯網金融的迅速發(fā)展反映了實體經濟企業(yè)和金融長尾客戶融資需求無法得到滿足的問題，互聯網金融在增強金融普惠性、降低金融服務成本等方面彌補了傳統金融的不足。因此，對于互聯網金融，不能一刀切，應秉持創(chuàng)新和監(jiān)管并重的原則，區(qū)分金融創(chuàng)新和偽創(chuàng)新、過度創(chuàng)新，同時完善監(jiān)管制度，加強監(jiān)管理念和監(jiān)管技術的創(chuàng)新?！眳晴J為。

隨著貨幣政策轉向穩(wěn)杠桿，上半年房價有所抬頭，房地產的亂象依然嚴重。在此背景下，銀保監(jiān)會電視電話會議強調，下一階段要“進一步完善差別化房地產信貸政策，堅決遏制房地產泡沫化”。

“銀行應按照有保有壓的原則，完善差別化房地產信貸政策，綜合考慮不同主體、區(qū)域的特殊性，從信貸額度和利率方面保障剛需購房者貸款需求，信貸政策向保障性安居工程貸款等民生領域傾斜;對于房價上漲較快的熱點城市，從控制貸款總量、上調貸款利率和貸款首付比例等方面收緊貸款條件，避免信貸資金違規(guī)流入房地產市場?！? 吳琦建議。

堅持不懈化解不良資產風險

商業(yè)銀行不良資產問題一直是衡量金融風險的核心指標，有效化解不良資產對于防控系統性金融風險、保證我國經濟穩(wěn)中有進發(fā)展至關重要。近年來，監(jiān)管機構始終敦促金融機構加快不良資產核銷處置，近期銀保監(jiān)會召開的電視電話會議亦指出，要“加大不良貸款準確分類和處置工作力度”。

今年上半年，銀行業(yè)共處置不良貸款約8000億元，較上年同期多處置1665億元。剛剛公布的上市銀行上半年業(yè)績公告顯示，今年以來，上市銀行普遍加大了不良資產處置核銷力度。

“工行的低不良率是用巨大的財務性成本換來的?！? 工行董事長易會滿稱，過去三年該行花了2050億元的“真金白銀”，處置了6000億元的不良貸款，今年可能要投入1000億元的“真金白銀”處置2200億元的不良貸款。4年時間內，工行共處置了8200億元不良貸款，使得工行的財務報表更為干凈。

2018年上半年農業(yè)銀行重點推進以改善資產質量為目標的“凈表計劃”，加大清收處置力度。農行首席風險官李志成透露，該行今年計劃處置清收不良資產1250億元以上。

業(yè)內專家認為，隨著監(jiān)管部門加強對于資產分類準確性的要求，加速了銀行真實不良的暴露，而且隨著內外需求的放緩以及前期去杠桿和強監(jiān)管的影響，未來商業(yè)銀行或將面臨更大的不良資產處置壓力。

嚴守不發(fā)生系統性風險底線，必須切實處置一批重點風險點，消除一批風險隱患。隨著降杠桿的深入推進，銀行業(yè)將面臨不良資產大幅增長的威脅，商業(yè)銀行應及早規(guī)劃，做實貸款分類，綜合運用核銷、現金清收、批量轉讓等方式處置不良。

防范化解金融風險與服務實體經濟相結合

為實體經濟服務是金融的天職，也是防范金融風險、確保金融自身健康發(fā)展的根本舉措。

“把防范化解金融風險和服務實體經濟更好結合起來，引導銀行保險機構以服務深化供給側結構性改革為主線，進一步疏通貨幣政策傳導機制，推動定向降準資金支持債轉股盡快落地。” 銀保監(jiān)會電視電話會議指出。

防化金融風險要求金融機構把金融服務重心和注意力轉到實體經濟身上，為實體經濟恢復生機活力提供各種有效的金融支持。數據顯示，上半年對實體經濟發(fā)放的人民幣貸款增加8.76萬億元，比上年同期多增5548億元。同時，金融機構加大對國民經濟重點領域的支持力度，制造業(yè)貸款自上年以來持續(xù)正增長，基礎設施行業(yè)貸款同比增長9.9%，涉農貸款同比增長7.2%。

不過，增強實體經濟服務質效依然任重而道遠。吳琦認為：“這個難點集中體現在疏通貨幣政策傳導機制，疏通的根本在于提升金融機構的風險偏好，雖然上半年多項政策的推出非常及時，但是否能真正疏通貨幣政策傳導機制，恢復商業(yè)銀行風險偏好和信用市場融資功能，仍有待觀察?！?

“努力推動降低社會融資成本”，大中型銀行還應繼續(xù)發(fā)揮“頭雁”效應，加大信貸投放力度，合理確定普惠型小微貸款價格，帶動銀行業(yè)金融機構小微企業(yè)實際貸款利率明顯下降。

業(yè)內專家指出，防控系統性金融風險還應與推動實體經濟高質量發(fā)展相結合，培育和構建金融服務實體的新業(yè)務新業(yè)態(tài)新模式，積極服務創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略，推動銀行向科技創(chuàng)新領域增加更多的金融供給。