東風(fēng)汽車回歸主板有新進展。

  中金公司今日發(fā)布關(guān)于東風(fēng)汽車集團股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票并上市的輔導(dǎo)工作備案報告。

  這份報告證明，東風(fēng)相關(guān)IPO事宜正在有條不紊的進行中。

  報告指出，中金公司將在輔導(dǎo)期內(nèi)就規(guī)范運作、內(nèi)部控制管理、財務(wù)報告體系建設(shè)、募投項目等多個方面給予東風(fēng)集團相應(yīng)支持，并逐步落實和完善東風(fēng)集團股份有限公司的上市問題與規(guī)劃。

  不久前，就在東風(fēng)旗下新高端品牌“嵐圖”發(fā)布的前三天，東風(fēng)汽車明確了要回歸A股的上市規(guī)劃。

  7月27日，東風(fēng)汽車集團股份有限公司披露公告稱，為進一步健全公司治理結(jié)構(gòu)，打造境內(nèi)外融資平臺，計劃申請首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票，并在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。公司將召開臨時股東大會、內(nèi)資股類別股東大會及H股類別股東大會，以尋求批準(zhǔn)該議案。

  根據(jù)公告，東風(fēng)集團股份A股發(fā)行數(shù)量為不超過957346666股，即不超過A股發(fā)行完成后公司總股本的10%。

  東風(fēng)集團股份表示，A股發(fā)行上市所募集資金主要有四個用途：一是全新品牌高端新能源乘用車項目;二是新一代汽車和前瞻技術(shù)開發(fā)項目;三是數(shù)字化平臺及服務(wù)建設(shè)項目;四是補充營運資金。

  汽車行業(yè)分析師任萬付對財經(jīng)網(wǎng)汽車表示，東風(fēng)回歸主因是受政策驅(qū)動，今年4月證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于創(chuàng)新試點紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市相關(guān)安排的公告》將境外已上市紅籌企業(yè)回歸A股上市的市值門檻放低至200億元，為東風(fēng)回歸A股市場創(chuàng)造有利政策條件;另外，東風(fēng)正在全力發(fā)展新能源高端品牌，資金缺口比較大。國內(nèi)車企采用A+H股上市，表明產(chǎn)業(yè)變革期企業(yè)對資金的需求巨大，通過拆分的方式使融資效果最大化。

  東風(fēng)自主乘用車遇困

  8月28日，東風(fēng)汽車發(fā)布2020年半年報稱，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為64.61億元，同比減少4.45%;實現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤為2.94億元，同比增加19.42%。

  2020年上半年東風(fēng)汽車累計銷量為81616輛，較2019年同期的80019輛增長2.00%。按類別來看，東風(fēng)汽車除了商用輕型貨車增長10.89%，其余車型全部有不同程度下滑。其中基本型乘用車銷量下滑最大，降96.62%。產(chǎn)量方面和銷量一樣，同樣僅有商用輕型貨車的產(chǎn)量有所增長。

  2018-2019年東風(fēng)汽車的營收均為下降。2018-2019年的營業(yè)收入分別為144.21億元、135.20億元，同比分別下滑21.20%、6.24%。

  招銀國際研究部白毅陽表示，東風(fēng)回歸A股創(chuàng)業(yè)板上市預(yù)計募集約46億主要還是用于其新能源高端品牌“嵐圖”的發(fā)展。目前來看，東風(fēng)在自主乘用車品牌向上方面遇到一些困難。如果"嵐圖"能夠在產(chǎn)品上助力東風(fēng)在新能源賽道換道超車，產(chǎn)品力向上突破，那么東風(fēng)未來有望實現(xiàn)業(yè)績增長及市值重估。從目前東風(fēng)港股估值來看，其股價相比同業(yè)長期低估。通過A股上市，東風(fēng)可以通過與資本市場的持續(xù)溝通，在市值管理方面得到很大提升。后續(xù)主要時間節(jié)點還是在遞交上市文件、交易所問詢及反饋、上市委員會審議、向證監(jiān)會報送等流程上。

  嵐圖承載未來希望

  2020 年 7 月 29 日,東風(fēng)汽車集團有限公司在武漢發(fā)布嵐圖汽車品牌戰(zhàn)略，首款概念車 VOYAHi-Land 全球首發(fā)。

  東風(fēng)汽車集團有限公司董事長、黨委書記竺延風(fēng)在發(fā)布會上表示:“東風(fēng)公司致力于將嵐圖打造成為中國高端新能源乘用車的領(lǐng)先者 ”。

  嵐圖首款概念車 VOYAH i-Land 在發(fā)布會上首次亮相，并制定了未來 3-5 年的發(fā)展規(guī)劃，實現(xiàn)覆蓋轎車、SUV、MPV 以及跨界車、高性能車等各個細分市場。從 2021 年起，嵐圖每年將向市場投放不少于一款新車型。

  但是在這個時候，特斯拉已經(jīng)在中國國產(chǎn)，隨著上海超級工廠產(chǎn)能的提升，特斯拉電動汽車在國內(nèi)市場的銷量也不斷提升，7月份超過11000輛。

  分析師預(yù)計，隨著上海超級工廠產(chǎn)能的提升，到2022年，特斯拉電動汽車在中國市場的銷量，有望占到其全球銷量的40%。

  國產(chǎn)電動車品牌蔚來汽車也獲得了來自銀行的資金支持。六家銀行將向蔚來中國提供104億元人民幣綜合授信，以支持蔚來中國業(yè)務(wù)的運營與發(fā)展。

  8月3日，蔚來宣布7月銷量數(shù)據(jù)為3533臺，同比增長322.1%，創(chuàng)單月歷史新高;1-7月累計交付17702臺。

  嵐圖這個時候才啟動項目，已經(jīng)不占先機。

  汽車行業(yè)分析師張翔認為，如果在高端品牌中，特斯拉與蔚來在第一梯隊，領(lǐng)克與WEY在第二梯隊，那么嵐圖就在第三梯隊。如果嵐圖想發(fā)展，在研發(fā)和市場推廣方面肯定需要巨量的資金。說白了就是要有一個燒錢的階段。這兩點做不好高端就無從談起。本身它起步就晚了，如果資金上面再跟不上的話那么確實比較像空談。所以融資是目前嵐圖面對的最大問題。