1月16日下午,中國石油經濟技術研究院于北京召開發(fā)布會,會上發(fā)布了最新版《2018年國內外油氣行業(yè)發(fā)展報告》,就當前國際國內的油氣行業(yè)形勢,和2019年的走向進行了總結和展望。
其中,國際油價方面,因2019年國內市場體系和安全保供體系建設將進一步完善;國際地緣政治更趨復雜,油氣市場不確定性繼續(xù)增加,中石油經研院預計,布倫特原油均價將降至60-65美元/桶。
中石油經研院副院長姜學峰用三個“關鍵之年”概括了2019年全球的能源行業(yè):中國油氣體制改革進入關鍵之年,油氣行業(yè)低成本高質量發(fā)展處在關鍵之年,也是中美博弈的關鍵之年。
隨著“關鍵之年”的到來,國際、國內的油氣市場,將會出現(xiàn)哪些變化?在這些變化的影響下,政府、企業(yè)應該如何決策?
國際油市:供給側主導波動加大 不確定性增加
2018年,全球油氣供需總體寬松,行業(yè)景氣度有所回升。全球油價年均價漲幅同比上升30%,上游天然氣價格持續(xù)回暖,各主要市場價格都出現(xiàn)不同程度的上升。
2018年,全球經濟延續(xù)了溫和增長,一次能源消費133.4億噸油當量,增幅近2.4%。其中,化石能源消費量增幅超過2.4%,非化石能源消費量增幅僅2.1%,增速明顯回落。
這意味著,全球能源轉型任務進程遇到了不小的挑戰(zhàn),能源清潔化、低碳化的發(fā)展主要體現(xiàn)在化石能源消費結構的內部調整,即天然氣消費量對于煤炭消費的替代。
油價方面,2018年可謂是“大起大落”的一年:上半年供需基本平衡,下半年轉為嚴重過剩,上半年油價沖高,十月份之后快速下挫。不過,全年均價仍然保持了較高增幅,布倫特和WTI全年均價分別為71.69美元/桶和64.9美元/桶,分別上漲31%和27.6%。
“2018年,國際油市呈現(xiàn)出明顯的由供給側主導的特點,”中石油經研院的霍麗君表示,“全年,供給側出現(xiàn)了比較明顯的變化,而需求側整體變化非常有限,因此,對于全球來說,明顯是由供給側主導了一系列變化。”
具體來說,年初由沙特和俄羅斯主導的減產聯(lián)盟幾次以來的有效調整,平衡了市場,合作效果顯著,其中,2018年4月份的減產協(xié)議執(zhí)行率高達143%;5月,美國退出伊核協(xié)議,給全球油市帶來變化,減產聯(lián)盟開始決定增產,增幅遠超地緣政治風險國家的產量降幅。
2018年10月份,新的對伊制裁落地,180天的豁免讓全球油市幾乎瞬間轉為嚴重過剩,同時因記者卡舒吉被殺事件,沙特面臨美國施壓,不敢大幅減產,石油被放大的金融屬性讓油價快速下跌。
同時,美國不斷向“石油獨立”的目標邁進,全年增產153萬桶/日,超越俄羅斯成全球第一大能源生產國。至少從中長期看,美國作為最大的能源生產國,對全球原油市場的影響將持續(xù)擴大。
“美國、沙特和俄羅斯,從長期來看,他們之間的博弈存在著許多不確定性,”霍麗君說,“未來,會對石油市場產生深遠和重要的影響?!?
國內油市:改革進入關鍵之年 高質量發(fā)展成重點
2018年,中國經濟由高速增長向高質量增長轉型,能源消費保持了快速增長。全國能源消費總量為47.1億噸標準煤,同比增長4.8%,為近七年增長最為快速的一年。
其中,石油表觀消費量6.25億噸,增長7.0%,天然氣消費量2766億立方米,增長16.6%。能源結構方面,低碳化進程加速推進,煤炭消費占比59.7%,史上首次占比降至60%以下。
石油消費占比與去年基本持平,天然氣消費占比7.8%,同比上升0.8個百分點,非化石能源同比增加0.4個百分點。天然氣和非化石能源成為拉動能源結構轉型的兩駕馬車。
值得一提的是,中國國內原油產量的下降勢頭得到有效遏制。估計年產量1.89億噸,同比下降1%,跌幅明顯收窄。
但是,中國原油的對外依存度史上首次突破70%,天然氣進口量劇增31.7%,至1254億立方米,進口量首次超越日本成為全球第一大天然氣進口國,天然氣對外依存度增至45.3%,距離50%的警戒線,可能還有不到一年的時間。
這也就意味著,中國已經正式成為了全球油氣第一大買家。
2018年,各項油氣行業(yè)改革措施陸續(xù)下發(fā),環(huán)保政策的頻發(fā)成為促進天然氣消費的第一大動力;監(jiān)管趨嚴深度影響中國的成品油市場;進一步對外資的全面開放,使得成品油銷售成為中國油氣產業(yè)鏈條上,首個實現(xiàn)全面開放的業(yè)務板塊。
煉化方面,中國煉油能力結構性過剩嚴重,企業(yè)環(huán)保壓力加大,地方煉廠分化發(fā)展。全年中國煉油能力凈增2225萬噸/年,結構性過剩嚴重,平均開工量僅為73%,遠低于全球平均水平80%。
過剩的產能,使得更多成品油產品尋求出口,全年凈出口4090萬噸,增幅超過12%,中國油品“大進大出”的格局已經基本形成。值得一提的是,這一出口量已經接近中國周邊主要出口地——東南亞市場的市場需求量,進一步出口空間有限。
2019的全球油市:不確定性增加 中國改革進一步深化
全球油市方面,中石油經研院預計2019將會呈現(xiàn)三個特點:需求減速、供應博弈和油價走低。
需求方面,全球經濟下行風險突出,石油需求增速將繼續(xù)放緩。其中,尤其需要關注因中美貿易摩擦帶來的不確定性,具有長期性和嚴峻性,中國將繼續(xù)引領全球需求增長,“這一影響非常重要?!被酐惥f。
供應方面,一方面需要關注后期伊朗出口的降低幅度,另一方面需要關注非歐佩克國家,尤其是美國對于全球能源市場的影響。隨著2019年一批管道投產,美國的對外出口有可能出現(xiàn)短期快速增加。
“預計布倫特油價將在60-65美元/桶之間,”霍麗君說,“我們認為不排除進一步沖高或者走低的可能性?!?
國內方面,預計2019年,中國油氣對外依存度還將繼續(xù)上升,構建全面開放條件下的油氣安全保障體系,提升國際油氣市場話語權,成為當務之急。隨著國內油企繼續(xù)發(fā)力勘探開發(fā),原油產量有望重上1.9億噸。
行業(yè)改革也將繼續(xù)推進,油氣行業(yè)及國企各項改革將進一步落實,油氣管網(wǎng)運營機制改革加快推進;國企、民企、外企三方在油氣全產業(yè)鏈上競爭的新格局將逐步形成。
煉化板塊,地方民營大型煉化項目相繼投產,全國原油一次加工能力將凈增3200萬噸,其中民營煉廠的貢獻將超過70%,過剩能力將達到1.2億噸。同時,開工率將會進一步下降,全年基本維持在70%左右,國內市場的競爭進一步加劇。
[NextPage]
|