電池終端市場

推薦目錄:在最新發(fā)布的第12批推薦目錄中,共包括66戶企業(yè)的133個車型入選。其中,新能源乘用車依然以搭載三元電池為主,入選的53款車型中有46款搭載三元電池,占比86.79%,其余4款搭載磷酸鐵鋰電池;新能源專用車的46款入選車型中游21款搭載三元電池,18款搭載磷酸鐵鋰電池;新能源客車共有34款入選車型,其中25款都搭載了磷酸鐵鋰電池。據(jù)SMM分析,與第11批推薦目錄相比,三元電池在新能源乘用車中的應用率略微增長;磷酸鐵鋰電池在新能源客車中的占比從82%下降到73%;新能源專用車中,錳酸鋰電池的搭載率增長了11.3%,預計未來錳酸鋰在專用車中的使用率會有一定提升;

電池價格:據(jù)SMM調研了解,目前電池定價主要分為兩大類,分別為容量型電池和動力型電池,其中按電池形狀還可分為:方形、圓柱和軟包。近期車用動力電池包的價格如下:方形三元:1300-1400元/kwh,方形鐵鋰:1200-1300元/kwh。在定價上,終端整車廠對電池最終定價的影響較大。

上游原材料:

鈷

12月5日外媒低等級鈷報價31.8(-0.2)-32.6(0)美元/磅,高等級鈷報價31.8(0)-32.6 (0)美元/磅。SMM電解鈷12月5日報價37-38.5萬元人民幣/噸。國內電鈷跌跌不休,內外價差依然巨大,SMM維持此前判斷,圣誕節(jié)之前外媒持續(xù)下跌至30美元/磅以下。鈷鹽方面,冶煉廠氣氛低迷,報價意愿貧乏,預計本周硫酸鈷價格交易區(qū)間下跌至6.5萬元/噸,氯化鈷交易價格或跌破8萬元/噸關口,四氧化三鈷價格下探28萬元/噸。年底時間段較為特殊,沖量回款的特征會助長基本面對價格的影響。此外,本周路透報道剛果將鈷定位戰(zhàn)略礦物,SMM認為,總理布魯諾?施巴巴拉于11月24日簽署的此項法令,具體征稅條款依舊沒有披露,考慮到年底大選的特殊敏感時期,此舉有一定以尋租行為招徠選票的意味。倘若法令即時生效,主要會抬升礦山企業(yè)的成本曲線,考慮到中資礦山企業(yè)有中剛貿易協(xié)議的支持,或可尋求一定活動空間也未可知,但須知成本上漲與價格上漲并不存在因果關系。SMM預計,中期兩到三年內,鈷的基本面供過于求格局不變,價格難有起勢,長期來看,礦山成本企高能抬高鈷價下滑的底部價格,同時政治經濟法令的頻繁變更也增加了當?shù)毓尫诺牟淮_定性,供求關系長期可能受到波及影響。

鋰

碳酸鋰:近段時間碳酸鋰價格保持穩(wěn)定,工業(yè)級碳酸鋰主流成交價在6.5-7萬元/噸,電池級碳酸鋰主流成交價在7.8-8.1萬元/噸。第四季度碳酸鋰價格能小幅上漲且保持穩(wěn)定,多半歸功于磷酸鐵鋰在第四季度的回暖,且青海地區(qū)冬季小幅減產對上游供給過剩有部分緩解。金屬鋰:12月份金屬鋰價格下降一萬元/噸,價格在81(工業(yè)級)-84(電池級)萬元/噸。據(jù)SMM調研了解,目前國內做氯化鋰和金屬鋰的企業(yè)基本為一體化生產,氯化鋰外售很少。國內金屬鋰生產企業(yè)如果沒有氯化鋰生產能力,或選擇為大型氯化鋰生產企業(yè)做金屬鋰代加工,或選擇外購碳酸鋰轉換成氯化鋰再做金屬鋰。氫氧化鋰:電池級氫氧化鋰,粗顆粒電池級氫氧化鋰價格在11萬元/噸左右,微粉級(應用在NCM 622上)電池級氫氧化鋰價格在12萬元/噸左右。工業(yè)級氫氧化鋰廠家反映下游沿海的潤滑脂企業(yè)因為面臨環(huán)保檢查,對上游的采購減少。目前對訂單影響不大,但是如果環(huán)保檢查時間較長,難保不對工業(yè)級氫氧化鋰的價格產生下行壓力。

正極材料

錳酸鋰:第四季度較去年同期相比,訂單情況明顯清淡。但是環(huán)比變化不大,因為上游原材料價格穩(wěn)定,近期錳酸鋰價格保持穩(wěn)定。

磷酸鐵鋰:下半年磷酸鐵鋰復蘇,第四季度增量明顯,價格保持穩(wěn)定在6-6.5萬元/噸。SMM預計12月份磷酸鐵鋰全國產量7300噸。

三元材料:市場需求尚可,單晶及小顆粒需求旺盛,常規(guī)型號三元需求現(xiàn)頹勢。

鈷酸鋰:市場交易價格也隨著原材料價格走低而下滑,下游電池廠觀望情緒較重,買興不足。