支持民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)的政策迅速出臺(tái)。
11月9日,國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議,要求將MLF合格擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)擴(kuò)大,力爭(zhēng)主要商業(yè)銀行四季度金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放的小微企業(yè)平均貸款利率比一季度降低1個(gè)百分點(diǎn),并明確了國(guó)家融資擔(dān)?;鸬倪\(yùn)行方式。
對(duì)民企和小微企業(yè)而言,政策從貨幣政策的再貸款、信貸額度、貸款利率、擔(dān)保措施等四方面進(jìn)行了細(xì)化要求,力圖進(jìn)一步疏導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)的信用傳導(dǎo)鏈條。
擴(kuò)大小微再貸款、授信額度
國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求拓寬融資渠道,將中期借貸便利(簡(jiǎn)稱MLF)合格擔(dān)保品范圍,從單戶授信500萬(wàn)元及以下小微企業(yè)貸款擴(kuò)至1000萬(wàn)元。
近年來,再貸款逐漸成為央行投放基礎(chǔ)貨幣的主要工具,再貸款規(guī)模逐漸上升。再貸款工具中,作為主要工具的MLF余額先后創(chuàng)下歷史新高,9月末MLF規(guī)模為5.38萬(wàn)億元,央行10月未對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展MLF操作,10月13日,部分金融機(jī)構(gòu)使用降準(zhǔn)釋放的資金償還中期借貸便利4515億元,MLF余額降至4.93億元,仍是近年來的較高水平。
其余再貸款工具中,截至2018年10月末,常備借貸便利(SLF)余額為290億元、抵押補(bǔ)充貸款余額33111億元。
MLF余額快速增長(zhǎng),面臨缺少抵質(zhì)押物的問題。為此,央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐漸擴(kuò)大MLF擔(dān)保品范圍。央行已于6月新納入不低于AA級(jí)的小微企業(yè)、綠色和“三農(nóng)”金融債券,AA+、AA級(jí)公司信用類債券(優(yōu)先接受涉及小微企業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)的債券),優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)貸款和綠色貸款。
此次,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定從單戶授信500萬(wàn)元及以下小微企業(yè)貸款擴(kuò)至1000萬(wàn)元。使得對(duì)小微企業(yè)的MLF的再貸款范圍標(biāo)準(zhǔn)與小微企業(yè)貸款一致。
針對(duì)“融資難”,此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求從大型企業(yè)授信規(guī)模中拿出一部分,用于增加小微企業(yè)貸款。創(chuàng)新融資工具,深化多層次資本市場(chǎng)改革,支持更多小微企業(yè)開展股權(quán)、債券融資。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查,部分銀行已經(jīng)對(duì)小微貸款“額度充足保證”。一位深圳股份行人士表示,小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高,銀行想貸不敢貸,小微企業(yè)貸款多但存款少,占用銀行信貸規(guī)模,因此銀行對(duì)小微貸款不一定有額度。近年來,銀行與地方稅務(wù)合作,可以獲取企業(yè)納稅信息,極大降低了運(yùn)營(yíng)成本,小微貸款有利可圖,該行已經(jīng)對(duì)小微貸款額度優(yōu)先供應(yīng)。
一位大行華南分行人士表示,今年以來,該行新增小微貸款的額度占對(duì)公貸款的一半以上,而且,“客戶經(jīng)理做小微企業(yè)的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)比一般對(duì)公業(yè)務(wù)高?!?
“去年貸款額度比較緊張,今年上半年額度緊張了一段時(shí)間,7月開始額度充足”,一位股份行人士表示。
降低小微貸款利率
國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出,力爭(zhēng)主要商業(yè)銀行四季度新發(fā)放小微企業(yè)貸款平均利率比一季度下降1個(gè)百分點(diǎn)。整治不合理抽貸斷貸,清理融資不必要環(huán)節(jié)和附加費(fèi)用,嚴(yán)肅查處存貸掛鉤等行為。同時(shí)采取措施做好信貸風(fēng)險(xiǎn)防范。
數(shù)位國(guó)有大行人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示,小微貸款利率已經(jīng)明顯降低,“四季度比一季度降低1個(gè)百分點(diǎn)不是問題”。今年三季度,監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求國(guó)有銀行對(duì)小微企業(yè)、個(gè)人商業(yè)貸款實(shí)施收息率統(tǒng)一考核,將小微、個(gè)體戶的商業(yè)貸款利率“一降到底”,小微企業(yè)貸款月利率、個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及農(nóng)戶貸款的月利率已開始低于4厘。
“監(jiān)管三季度對(duì)我們有窗口指導(dǎo),要求小微貸款利率降低50BP?!币晃蝗A南大行人士表示,該行抵押類的小微貸款利率從去年的7.55%降低到6.26%,下降了超100BP,信用類小微貸款6.66%,也大幅降低。
一位深圳新能源配件公司負(fù)責(zé)人表示,該企業(yè)前兩年融資環(huán)境比今年好,去年末到今年上半年比較緊張,利率上升,上升了20-30BP,額度緊俏。6月以后恢復(fù)到去年水平。
不過,小微貸款利率降低,銀行也面臨壓力。
一位華東城商行杭州表示,存款量一直在降,成本一直在升,貸款信用風(fēng)險(xiǎn)一直在升,利率要求要降。
“存款成本增長(zhǎng)太快,去年我行的存款付息率是1.6%,今年就大幅上升到2.3%。但是,貸款利率卻在降低,貸款利率今年會(huì)降低到8%左右。經(jīng)營(yíng)稍不謹(jǐn)慎就會(huì)虧損。”一位農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人坦言。
明確融資擔(dān)保運(yùn)作
此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確了國(guó)家融資擔(dān)?;稹⒏骷?jí)政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)的要求。
包括,各級(jí)政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)要以支農(nóng)支小融資擔(dān)保為主業(yè),重點(diǎn)支持單戶擔(dān)保金額500萬(wàn)元及以下的小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體。國(guó)家融資擔(dān)?;鸷徒鹑跈C(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任比例原則上均不低于20%,銀行不得因此減少實(shí)際放款數(shù)額。
一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示,近期出臺(tái)的民企增信措施中,信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具屬于用銀行的強(qiáng)信用,從投資端為民企發(fā)行信用債強(qiáng)增新,激活信用債的流動(dòng)性。融資擔(dān)保則為從債券或貸款的發(fā)行端或發(fā)放端,提供強(qiáng)擔(dān)保。
一位華南股份行小微信貸人士表示,小微不良率,抵押類肯定比信用類不良率要高一些。對(duì)銀行來說,要把握好支持小微和防風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。該行已經(jīng)采取的措施包括:調(diào)整小微信貸的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),目前60%是有抵押和擔(dān)保安全類資產(chǎn),另外才是信用類高風(fēng)險(xiǎn)。此外,利用征信等金融科技手段實(shí)現(xiàn)全流程掌握小微企業(yè)動(dòng)態(tài)。
另一城商行人士表示,該行去年新增額度60%以上投向小微。在投放策略上,知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款選擇與地方的國(guó)有融資擔(dān)保公司合作,“擔(dān)保公司對(duì)戶數(shù)有考核,最近深圳兩大擔(dān)保公司也進(jìn)行了增資?!?
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