由央行牽頭，發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部、財政部、農(nóng)業(yè)部、商務(wù)部、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會等九部委共同編制的《“十三五”現(xiàn)代金融體系規(guī)劃》日前印發(fā)。這份早應在2016年就落地的文件，終于在部委合并和金融監(jiān)管職能理順之后頒布。

不同于“十二五”的金融業(yè)的發(fā)展改革規(guī)劃，“十三五”的名稱更有針對性被稱之為“現(xiàn)代金融體系規(guī)劃”，且牽扯九部委，文件分量可想而知。

從目前透露出的消息來看，這份重磅文件中將包含這些內(nèi)容：

1、積極穩(wěn)妥防范處置近中期金融風險，包括推動同業(yè)業(yè)務(wù)回歸流動性調(diào)節(jié)本位，清理整頓影子銀行，對線上線下各類業(yè)務(wù)實施穿透式、全覆蓋監(jiān)管等。

2、目標包括顯著提高直接融資特別是股權(quán)融資比重;到2020年末債券市場余額占GDP(國內(nèi)生產(chǎn)總值)比重提高到100%左右;進一步推動人民幣國際化。

3、優(yōu)化貨幣政策目標體系，進一步突出價格穩(wěn)定目標，增強貨幣政策透明度和可預期性;完善貨幣政策操作目標，逐步增強以利率為核心的價格型目標的作用。

4、積極穩(wěn)妥去杠桿逐步將金融市場加杠桿行為、金融機構(gòu)流動性風險納入宏觀審慎政策框架，并建立非銀機構(gòu)的系統(tǒng)重要性概念和評估標準。

5、在金融基礎(chǔ)設(shè)施方面，將建立覆蓋所有金融機構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融活動的金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系，實現(xiàn)全流程、全鏈條動態(tài)統(tǒng)計監(jiān)測。

6、清理整頓影子銀行，對線上線下各類資管業(yè)務(wù)實施穿透式、全覆蓋監(jiān)管，建立復雜金融產(chǎn)品審批或備案制度，加強現(xiàn)場檢查和聯(lián)合風險監(jiān)測，強化風險準備金計提要求，限制杠桿比例、多層嵌套，嚴禁開展資金池業(yè)務(wù)。

7、嚴厲打擊亂辦金融、非法集資、非法證券期貨活動等非法金融活動。出臺處置非法集資條例，甄別并打擊以各類合作金融組織為名的非法集資活動，遏制農(nóng)村，校園高利貸多發(fā)勢頭。

8、加強金融監(jiān)管問責。在強化對金融機構(gòu)監(jiān)管問責的同時，建立健全對監(jiān)管者的問責制度，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會對金融管理部門和地方政府進行業(yè)務(wù)監(jiān)督和履職問責，有關(guān)部門按程序核實并依法依規(guī)問責。地方人民政府建立對地方金融監(jiān)管部門的問責機制。

9、逐步擴大宏觀審慎政策框架的覆蓋范圍，探索將影子銀行、資管產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)金融等更多金融活動納入宏觀審慎政策框架，實現(xiàn)宏觀審慎管理和金融監(jiān)管對所有金融機構(gòu)、業(yè)務(wù)、活動及其風險全覆蓋。

10、在各類跨行業(yè)、跨市場復雜金融產(chǎn)品不斷擴張，金融市場資金流動復雜性空前提高，監(jiān)管真空和監(jiān)管套利在行業(yè)交叉領(lǐng)域不斷滋生背景下，充分發(fā)揮金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)監(jiān)控功能，運用現(xiàn)代信息技術(shù)，對復雜金融產(chǎn)品全鏈條、金融市場資金流動全過程實施穿透式監(jiān)管。

化解銀行不良，處置債券違約風險

文件提出，要著力化解銀行不良資產(chǎn)風險，嚴格貸款分類管理，加強重點行業(yè)、地區(qū)和企業(yè)信貸風險排查防范，完善并落實不良資產(chǎn)處置政策，適當擴大銀行自主權(quán)。防范化解地方政府隱性債務(wù)風險。

同時，有序處置債券違約風險，加強對高負債企業(yè)債務(wù)風險排查監(jiān)測，做好重點行業(yè)和企業(yè)的債券違約風險摸底排查，完善市場化法治化的債券違約處置機制，有序打破剛性兌付，防范道德風險和逃廢債行為。

積極穩(wěn)妥推進市場化法治化債轉(zhuǎn)股工作。鼓勵金融資產(chǎn)管理有限公司、保險資產(chǎn)管理公司等參與債轉(zhuǎn)股。支持金融資產(chǎn)投資公司開展市場化債轉(zhuǎn)股。

整頓影子銀行，強化風險處置

文件強調(diào)，清理整頓影子銀行，對線上線下各類資管業(yè)務(wù)實施穿透式、全覆蓋監(jiān)管，建立復雜金融產(chǎn)品審批或備案制度，加強現(xiàn)場檢查和聯(lián)合風險監(jiān)測，強化風險準備金計提要求，限制杠桿比例、多層嵌套，嚴禁開展資金池業(yè)務(wù)。嚴厲打擊亂辦金融、非法集資、非法證券期貨活動等非法金融活動。出臺處置非法集資條例，甄別并打擊以各類合作金融組織為名的非法集資活動，遏制農(nóng)村，校園高利貸多發(fā)勢頭。

并且，制定完善突發(fā)性金融風險應急處置預案，建立健全恢復與處置計劃制度，督促系統(tǒng)重要性銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)金融機構(gòu)按照要求制定和晚上恢復與處置計劃，開展可處置性評估，強化危機預防。明確對問題金融機構(gòu)接管、重組、撤銷、破產(chǎn)處置程序和機制，推動問題金融機構(gòu)有序退出。

地方各級人民政府按照職責分工，做好金融風險事件牽頭處置或協(xié)調(diào)配合工作。堅持市場化處置原則，明確股東、債權(quán)人自救義務(wù)，落實股東責任，降低道德風險。

加強金融監(jiān)管問責。在強化對金融機構(gòu)監(jiān)管問責的同時，建立健全對監(jiān)管者的問責制度，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會對金融管理部門和地方政府進行業(yè)務(wù)監(jiān)督和履職問責，有關(guān)部門按程序核實并依法依規(guī)問責。地方人民政府建立對地方金融監(jiān)管部門的問責機制。

突出利率作用，增強貨幣政策可預期性

文件提到，要優(yōu)化貨幣政策目標體系，進一步突出價格穩(wěn)定目標，增強貨幣政策透明度和可預期性;完善貨幣政策操作目標，逐步增強以利率為核心的價格型目標的作用。

完善貨幣政策框架。推動貨幣政策調(diào)控框架從數(shù)量型調(diào)控為主向價格型調(diào)控為主轉(zhuǎn)變。優(yōu)化貨幣政策目標體系，進一步突出價格穩(wěn)定目標，完善貨幣政策工具組合，強化價格型調(diào)控和傳導，繼續(xù)深化利率匯率市場化改革，發(fā)揮金融價格杠桿在優(yōu)化資產(chǎn)配置的決定性作用。探索發(fā)揮貨幣政策的結(jié)構(gòu)引導作用，優(yōu)化金融資源的投向和結(jié)構(gòu)。

逐步擴大宏觀審慎政策框架的覆蓋范圍，探索將影子銀行、資管產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)金融等更多金融活動納入宏觀審慎政策框架，實現(xiàn)宏觀審慎管理和金融監(jiān)管對所有金融機構(gòu)、業(yè)務(wù)、活動及其風險全覆蓋。

穩(wěn)妥去杠桿，發(fā)揮資本市場作用

文件明確，逐步將金融市場加杠桿行為、金融機構(gòu)流動性風險納入宏觀審慎政策框架。統(tǒng)籌監(jiān)管金融控股公司和重要金融基礎(chǔ)設(shè)施，統(tǒng)籌金融業(yè)綜合統(tǒng)計。建立覆蓋所有金融機構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融活動的金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系，實現(xiàn)對金融機構(gòu)和金融活動的全流程、全鏈條動態(tài)統(tǒng)計監(jiān)測。

要穩(wěn)妥防范處置近中期金融風險，完善風險防范處置長效機制。加快健全系統(tǒng)性風險金融監(jiān)測評估防范體系，建立金融危機管理機制，完善金融機構(gòu)市場化退出機制，增強金融機構(gòu)的健康性和金融體系的穩(wěn)定性，保障國家金融安全。

積極穩(wěn)妥去杠桿。調(diào)節(jié)好貨幣總閘門，防止宏觀杠桿率持續(xù)快速攀升。把國有企業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)去杠桿作為重中之重。支持金融機構(gòu)充分利用破產(chǎn)制度，推動市場出清。推動國有企業(yè)混合所有制改革，發(fā)揮資本市場并購重組主渠道作用，推動兼并重組。引導企業(yè)主動加強資產(chǎn)管理負債管理，加大股權(quán)融資力度，盤活存量資產(chǎn)，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、降低負債水平，提高債務(wù)償付能力。積極穩(wěn)妥去杠桿逐步將金融市場加杠桿行為、金融機構(gòu)流動性風險納入宏觀審慎政策框架，并建立非銀機構(gòu)的系統(tǒng)重要性概念和評估標準。

防范風險，發(fā)展穿透式監(jiān)管

在防范風險方面，文件指出，要防范處置突出風險點。嚴密防范流動性風險，健全金融機構(gòu)和金融市場流動性監(jiān)測指標體系，嚴格流動性風險審慎監(jiān)管要求，推動金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)回歸流動性調(diào)節(jié)本位。

并發(fā)展穿透式監(jiān)管新技術(shù)。在各類跨行業(yè)、跨市場復雜金融產(chǎn)品不斷擴張，金融市場資金流動復雜性空前提高，監(jiān)管真空和監(jiān)管套利在行業(yè)交叉領(lǐng)域不斷滋生背景下，充分發(fā)揮金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)監(jiān)控功能，運用現(xiàn)代信息技術(shù)，對復雜金融產(chǎn)品全鏈條、金融市場資金流動全過程實施穿透式監(jiān)管，以整體資金流動和風險狀況及其在各環(huán)節(jié)、各主體之間的分配情況為重點，重在落實全鏈條投資者適當性監(jiān)管，完善全鏈條真實資本、杠桿率和風險計提等監(jiān)管工具及其使用。