2020年7月30日，北京時(shí)間晚上9點(diǎn)30分，理想汽車(chē)正式在納斯達(dá)克敲鐘上市，成為繼蔚來(lái)汽車(chē)之后第二家登陸納斯達(dá)克的中國(guó)造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)。值得一提的是，理想汽車(chē)開(kāi)盤(pán)股價(jià)一度漲逾50%，直至當(dāng)日美股收盤(pán)，股價(jià)仍保持43.13%漲幅，報(bào)價(jià)16.46美元，總市值達(dá)139.17億美元。

  圖片來(lái)源：富途牛牛

  獲得足額認(rèn)購(gòu)，理想提前一天掛牌上市

  按照原計(jì)劃，理想汽車(chē)本該在北京時(shí)間7月31日掛牌。不過(guò)，在IPO認(rèn)購(gòu)啟動(dòng)之后，理想汽車(chē)因受到投資者青睞，在本周二就已完成認(rèn)購(gòu)，因此提前結(jié)束了招股并且獲得了足額認(rèn)購(gòu)。

  據(jù)悉，理想汽車(chē)此次IPO超認(rèn)購(gòu)額37倍，鎖定資金370多億美元(約合人民幣2591億元)，預(yù)計(jì)融資額超過(guò)10億美元(約合人民幣70億元)。

  根據(jù)此前信息，理想汽車(chē)將以每股11.5美元的價(jià)格發(fā)行9500萬(wàn)股股票，承銷(xiāo)商是瑞銀、高盛、摩根士丹利、中金公司等機(jī)構(gòu)，此次籌集的資金大部分將用于資本支出和新產(chǎn)品的研發(fā)。

  理想汽車(chē)授予承銷(xiāo)商超額配股權(quán)，允許承銷(xiāo)商自最終招股說(shuō)明書(shū)的日期起30天內(nèi)可以購(gòu)買(mǎi)不超過(guò)1425萬(wàn)股的股票作為超額配售股票。如果承銷(xiāo)商不行使其超額配售的權(quán)利，理想在IPO和同時(shí)進(jìn)行的私募籌集的總籌資總額為14.7億美元(約合人民幣102.9億元)。

  隨著理想汽車(chē)的掛牌，其正式成為繼蔚來(lái)汽車(chē)之后，第二家赴美上市的國(guó)內(nèi)新造車(chē)企業(yè)，其募資額也將超過(guò)蔚來(lái)汽車(chē)2018年9月IPO募資的10億美元。

  據(jù)了解，在IPO之后，理想汽車(chē)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李想將繼續(xù)擁有21%的股份，而王興以及美團(tuán)的持股比例將超過(guò)理想(達(dá)到24%)。在投票權(quán)方面，李想享有72.7%的投票權(quán)，而王興以及美團(tuán)則享有8.3%的投票權(quán)。

  成功上市后，理想未來(lái)需要更多新車(chē)

  蓋世汽車(chē)在此前文章《理想汽車(chē)赴美IPO：兩年虧損40億，距離“實(shí)現(xiàn)理想”還有多遠(yuǎn)?》(點(diǎn)擊查看)中指出，“缺錢(qián)”是每一個(gè)造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)都將面臨的難關(guān)。

  根據(jù)理想汽車(chē)提供的招股書(shū)披露顯示，2018年和2019年該公司凈虧損分為15.32億元和24.38億元，合計(jì)接近40億元人民幣，2020年一季度理想汽車(chē)虧損幅度收窄，為7711萬(wàn)元。

  盡管在此前的采訪中，理想汽車(chē)創(chuàng)始人兼CEO李想不止一次表示，理想汽車(chē)不需要大規(guī)模外部輸血來(lái)維持經(jīng)營(yíng)。但事實(shí)是，銷(xiāo)量下行、補(bǔ)貼退坡、疫情影響等多重壓力，讓本就“燒錢(qián)成癮”的新勢(shì)力企業(yè)更加缺錢(qián)。同時(shí)，國(guó)產(chǎn)特斯拉強(qiáng)勢(shì)入侵，比亞迪漢加碼來(lái)襲，大眾MEB量產(chǎn)在即，越來(lái)越多的新勢(shì)力企業(yè)黯然退場(chǎng)，于是便有了蔚來(lái)汽車(chē)董事長(zhǎng)兼CEO李斌、小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬抱團(tuán)感嘆的一幕。

  即便是同命相連的蔚來(lái)汽車(chē)、小鵬汽車(chē)，在面對(duì)強(qiáng)敵競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，亦在不斷擴(kuò)充產(chǎn)品陣營(yíng)，以形成較為完整的對(duì)抗戰(zhàn)線，此時(shí)，僅有一款采用增程式電動(dòng)車(chē)技術(shù)的中大型SUV車(chē)型——理想ONE便顯得格外形影單只。

  圖為理想ONE(圖片來(lái)源：理想汽車(chē))

  顯然，一拳難敵四手，理想汽車(chē)的未來(lái)必須由更多重量級(jí)新車(chē)、新技術(shù)來(lái)支撐。因此此次上市募資，理想汽車(chē)將主要用以補(bǔ)充新產(chǎn)品研發(fā)，并將在未來(lái)推出多款車(chē)型。其中包括在2022年推出一款全尺寸的高級(jí)電動(dòng)SUV車(chē)型，配備下一代增程式動(dòng)力系統(tǒng)，屆時(shí)理想汽車(chē)將把其常州制造工廠的年產(chǎn)能從10萬(wàn)輛增加至20萬(wàn)輛。此外，理想汽車(chē)還將推出包括中型和緊湊型SUV車(chē)型。

  理想汽車(chē)表示，其將專注于SUV細(xì)分市場(chǎng);繼續(xù)在電氣化、汽車(chē)智能和自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新;并進(jìn)一步拓展銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)化效率，進(jìn)行運(yùn)營(yíng)和成本改善。

  此外，值得注意的是，按照李想的規(guī)劃，理想汽車(chē)將在2022年之前實(shí)現(xiàn)L3級(jí)別的導(dǎo)航自動(dòng)駕駛;2023年推出全新車(chē)型X01，標(biāo)配L4級(jí)別自動(dòng)駕駛能力的硬件系統(tǒng);2024年，通過(guò)OTA使量產(chǎn)車(chē)具備L4級(jí)別的自動(dòng)駕駛能力。很顯然，想要實(shí)現(xiàn)這一規(guī)劃，需要一大筆錢(qián)，尤其是在做自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)和量產(chǎn)車(chē)結(jié)合的背景下，遠(yuǎn)非理想汽車(chē)此前的資金儲(chǔ)備所能覆蓋。

  這也就意味著，伴隨此次理想汽車(chē)成功上市，其所獲得大筆融資將助力其盡快實(shí)現(xiàn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)與量產(chǎn)，為接下來(lái)理想汽車(chē)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)中增添更多競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。