8月9日，A+H股上市企業(yè)中集集團發(fā)布公告，旗下中集車輛(集團)有限公司(簡稱中集車輛)境外上市的相關方案獲董事會審議通過，擬上市地點為香港聯(lián)交所主板。如果中集車輛獨立上市成功，意味著中集集團旗下除空港及消防裝備、能源化工及食品裝備業(yè)務之外，再多添一個獨立的上市平臺。中集車輛目前是中集集團旗下最具成長性、全球化營運業(yè)績表現(xiàn)最佳的制造業(yè)務板塊之一，獨立上市之后將有助于車輛業(yè)務的未來成長，也將給中集集團等股東們帶來更好的收益空間。

據(jù)公告，該上市方案還有待中國證監(jiān)會等相關監(jiān)管部門核準，并需提交股東大會審議。H股的發(fā)行時間待各監(jiān)管部門審批進展情況決定。最終發(fā)行價格也將在充分考慮改制后的中集車輛現(xiàn)有股東整體利益、投資者接受能力以及發(fā)行風險等情況下，根據(jù)發(fā)行時境外資本市場情況、香港股票市場發(fā)行情況、中集車輛所處行業(yè)的一般估值水平以及市場認購情況，并根據(jù)境外路演和簿記的結(jié)果，由改制后的中集車輛股東大會授權(quán)其董事會或其授權(quán)人士和主承銷商共同協(xié)商確定。

道路運輸車輛為中集集團旗下第二大業(yè)務

中集集團自1982年投產(chǎn)以來，聚焦于為全球物流與能源等行業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的裝備及解決方案，36年來從集裝箱業(yè)務起步，逐步通過相關多元化和制造不斷升級的戰(zhàn)略，跨越到道路運輸車輛、能源化工裝備、食品裝備、空港裝備、海工裝備、物流服務等多個領域，多年對制造業(yè)的堅持讓中集在全球近20個細分的制造領域占據(jù)龍頭地位，產(chǎn)品遠銷100多個國家和地區(qū)。此外，中集通過近20年的海外探索，具備了領先的全球營運能力，海外實體企業(yè)已超過30家，不同種族，不同語言的企業(yè)及員工在中集集團這個大平臺上融洽共事，實現(xiàn)資源的最優(yōu)組合。

36年來，中集持續(xù)給全球制造業(yè)帶來價值外，也實實在在地為股東和社會創(chuàng)造收益及利潤。自1994年上市以來，中集集團已連續(xù)24年保持盈利。去年，中集集團實現(xiàn)營收763億元人民幣，利潤約25億元人民幣。

中集車輛是中集集團旗下的具有核心競爭力、實現(xiàn)國際化運營的業(yè)務。2002年，中集集團在成為世界集裝箱制造龍頭的同時，著手開拓道路運輸車輛領域，從學習國際技術(shù)、國際標準開始，到形成自身成熟的研發(fā)體系、制造體系和市場銷售體系，中集車輛一步步扎扎實實以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品實力進入全球各大市場，目前已拓展中國、北美、歐洲、新興市場(前三大市場之外的區(qū)域，包括澳洲、東南亞、非洲等地)等四大市場，形成相對均衡的全球化市場格局，并通過收購及自建等方式，在全球擁有25家制造及研發(fā)基地，為全球各地帶去就業(yè)機會。目前中集車輛已成為中集集團營收規(guī)模居第二的業(yè)務板塊。

近幾年來，中集車輛投入更多資源進行生產(chǎn)線及產(chǎn)品的數(shù)字化、智能化升級，2016年在廣東東莞建成了供應全球市場的半掛車零部件工廠，用模塊化和自動化、柔性化的方式實現(xiàn)半掛車的規(guī)模化生產(chǎn)，既提升了半掛車的質(zhì)量，又克服了傳統(tǒng)半掛車品類多樣，生產(chǎn)難以規(guī)?；碾y題，贏得了行業(yè)的認可。

目前這個稱為“燈塔工廠”的制造升級項目正被進一步改善并復制到中集車輛在江蘇揚州、河南駐馬店等多家工廠，揚州“燈塔工廠”已于今年8月投產(chǎn)。

車輛業(yè)務獨立上市將帶來多重正面影響

為給智能化升級和全球化營運快速發(fā)展的車輛業(yè)務帶來更好的資源獲取平臺，中集集團董事會經(jīng)討論決議，擬讓中集車輛獨立上市。

中集集團董秘辦評估認為，雖然如果車輛業(yè)務獨立上市并成功募集資金后，集團所持車輛股比會有部分攤薄，但考慮到車輛未來保持良好增勢的前景，集團所持車輛權(quán)益的市場價值仍會得到大幅提升。中集車輛的分拆上市將有機會獲得資本市場對于中集集團下屬優(yōu)質(zhì)業(yè)務板塊的獨立估值，從而有利于提升中集集團的整體估值水平。

中集董秘辦相關負責人還表示，車輛的分拆上市也符合集團的相對多元化及全球化的戰(zhàn)略布局，中集旗下的空港及消防業(yè)務(中集天達)和能源化工及食品裝備(中集安瑞科)均因有獨立的融資平臺獲得更好的發(fā)展，如近期中集天達在重組后已發(fā)布公告，擬收購國內(nèi)主流消防車品牌，進一步擴大消防車業(yè)務布局;而中集車輛如能成功獨立上市，更將證明中集多年來讓旗下多業(yè)務板塊同步且相對獨立發(fā)展的積極意義。同時，相對獨立的平臺更便于各業(yè)務依據(jù)自身的發(fā)展特征走各具特色的全球化營運路線。而中集集團總部未來將更加專注于將“智慧物流”及“智能制造”作為戰(zhàn)略牽引，引導各業(yè)務板塊在新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢下轉(zhuǎn)型升級，同時通過內(nèi)部創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務機會。

而對于中集車輛業(yè)務而言，獨立上市的利好更加明顯，中集車輛建立獨立、持續(xù)、穩(wěn)定和高效的資本運作平臺，將為業(yè)務發(fā)展提供更為多元化的資金渠道，以助力企業(yè)更好發(fā)展。

獨立上市還能夠使中集車輛在行業(yè)中獲得更清晰的品牌知名度，且在國際市場上便于引入更多國際資本，進一步提升國際化水平，更有利于拓展公司的海外業(yè)務，將業(yè)務帶上新臺階。

中集相關負責人還表示，獨立上市后將有利于中集車輛依據(jù)港交所的治理要求，進一步規(guī)范自身的運營并且優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，并制定靈活的國際人才引進策略，為未來業(yè)務擴張儲備更多優(yōu)質(zhì)人才。