12月份,隨著天氣轉(zhuǎn)冷,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)入需求淡季,鋼鐵產(chǎn)能釋放也有所減弱,市場(chǎng)供需相對(duì)平穩(wěn),鋼材價(jià)格略有回升。后期鋼價(jià)仍將呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。
一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格略有回升
12月末,鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為107.12點(diǎn),環(huán)比上升0.73點(diǎn),升幅為0.69%;同比下降14.68點(diǎn),降幅為12.05%。
從全年情況看,2018年CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格平均指數(shù)為114.75點(diǎn),同比上升7.01點(diǎn),升幅為6.51%。其中1-10月高于上年同期,11-12月同比大幅下降。(見下圖、表)
1、長(zhǎng)材價(jià)格降幅收窄,板材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升
12月末,CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為113.26點(diǎn),環(huán)比下降0.72點(diǎn),降幅為0.63%,降幅較上月收窄12.98個(gè)百分點(diǎn);CSPI板材指數(shù)為102.94點(diǎn),環(huán)比上升1.92點(diǎn),升幅為1.90%,環(huán)比由降轉(zhuǎn)升;與去年同期相比,長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)下降15.72點(diǎn),降幅為12.19%;板材價(jià)格指數(shù)下降14.43點(diǎn),降幅為12.29%。
從全年情況看,2018年CSPI長(zhǎng)材價(jià)格平均指數(shù)為120.42點(diǎn),同比上升7.69點(diǎn),升幅為6.82%;CSPI板材價(jià)格平均指數(shù)為111.50點(diǎn),同比上升6.27點(diǎn),升幅為5.95%。(見下圖、表)
2、主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況
12月末,在鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中,線材、鋼筋和熱軋無縫鋼管價(jià)格繼續(xù)下降,但降幅較上月明顯收窄,環(huán)比分別下降59元/噸、51元/噸和74元/噸;角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格均由降轉(zhuǎn)升,環(huán)比分別上升80元/噸、54元/噸、135元/噸、29元/噸和3元/噸。(見下表)
單位:元/噸
從全年情況看,2018年鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中,中厚板和無縫鋼管價(jià)格漲幅較大,分別上升432元/噸和441元/噸;冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格漲幅較小,分別同比上升149元/噸和154元/噸;線材、鋼筋、角鋼和熱軋板卷價(jià)格分別上漲296元/噸、218元/噸、318元/噸和249元/噸。(見下表)
3、各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況
12月份,CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)呈小幅波動(dòng)走勢(shì);進(jìn)入2019年1月份,第一、二周價(jià)格保持平穩(wěn),第三周小幅下降。(見下表)
4、主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況
據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè),12月份,CSPI全國(guó)六大區(qū)域市場(chǎng)中,華北、華東、中南和西北地區(qū)價(jià)格指數(shù)由降轉(zhuǎn)升,環(huán)比分別上升1.87%、1.37%、0.68%和0.42%;東北、西南地區(qū)繼續(xù)下降,但降幅較上月收窄,環(huán)比分別下降0.90%和0.42%。(見下表)
從全年情況看,2018年六大地區(qū)價(jià)格水平均高于上年,其中華北地區(qū)升幅較大,同比上升9.32%;西南地區(qū)漲幅相對(duì)較小,同比上升6.19%;東北、華東、中南和西北地區(qū)分別上升6.77%、7.14%、7.20%和6.87%。
二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析
12月份,受天氣寒冷和臨近兩節(jié)因素影響,市場(chǎng)需求不旺,鋼鐵產(chǎn)量呈下降態(tài)勢(shì),供給端壓力有所減輕,鋼材價(jià)格略有回升。
1、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)正值需求淡季,鋼材需求強(qiáng)度較弱
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),四季度GDP增長(zhǎng)6.4%,比三季度增速回落0.1個(gè)百分點(diǎn);1-12月份,全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)5.9%,增速與1-11月份持平;全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)9.5%,增速比1-11月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中土地購(gòu)置面積同比增長(zhǎng)14.2%,增速比1-11月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn);12月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.7%,比11月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中,通用設(shè)備制造業(yè)、 專用設(shè)備制造業(yè)、計(jì)算機(jī)/通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)以及電力/熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增速分別較上月回落02.、0.7、1.8和0.7個(gè)百分點(diǎn);汽車制造業(yè)降幅較上月加大0.9個(gè)百分點(diǎn);鐵路\船舶\航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)以及電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增速分別較11月加快1.1個(gè)百分點(diǎn)??傮w來看,年終歲末國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求強(qiáng)度呈較弱態(tài)勢(shì)。
2、鋼鐵產(chǎn)量呈下降態(tài)勢(shì),供給端壓力有所減輕
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),12月份,全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為6320萬噸、7612萬噸和9365萬噸,分別同比增長(zhǎng)9.4%、8.2%和9.1%,增速分別比11月份回落0.5、2.6和2.2個(gè)百分點(diǎn);日產(chǎn)粗鋼245.55萬噸,環(huán)比減少13.19萬噸,下降5.1%,連續(xù)三個(gè)月下降。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),12月份,全國(guó)出口鋼材556萬噸,環(huán)比增加26萬噸,增長(zhǎng)4.9%;進(jìn)口鋼材101萬噸,環(huán)比減少5萬噸,下降4.8%;凈出口鋼材折合粗鋼474萬噸,環(huán)比增加32萬噸,增長(zhǎng)7.3%。按日歷天數(shù)計(jì)算,12月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼日均供給量為230.26萬噸,環(huán)比減少8.5%。鋼
鐵產(chǎn)量環(huán)比下降,供給端壓力有所減輕。
3、國(guó)產(chǎn)礦、煉焦煤和冶金焦價(jià)格下降,進(jìn)口礦和廢鋼價(jià)格上升
據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè),12月末,原燃材料價(jià)格有升有降。其中國(guó)產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤和冶金焦價(jià)格小幅下降,環(huán)比分別下降1.66%、0.90%和4.86%;進(jìn)口鐵礦石和廢鋼價(jià)格環(huán)比上升,升幅分別為6.07%和9.42%,對(duì)鋼價(jià)有一定的支撐作用。(見下表)
三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降
12月,CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為174.2點(diǎn),環(huán)比下降7.2點(diǎn),降幅為4.0%,較上月加大0.2個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)五個(gè)月下降;與上年同期相比下降0.2點(diǎn),降幅為0.1%。
從全年情況看,2018年CRU國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格平均指數(shù)為189.0點(diǎn),同比上升21.4點(diǎn),升幅為12.7%。其中1-11月均高于上年同期,12月同比略低于上年同期。(見下圖、表)
1、長(zhǎng)、板材價(jià)格均降幅收窄,板材降幅高于長(zhǎng)材
12月,CRU長(zhǎng)材指數(shù)為184.4點(diǎn),環(huán)比下降4.3
點(diǎn),降幅為2.3%,較上月收窄0.4個(gè)百分點(diǎn);CRU板材指數(shù)為169.1點(diǎn),環(huán)比下降8.7點(diǎn),降幅為4.9%,較上月加大0.6個(gè)百分點(diǎn),比長(zhǎng)材降幅高2.6個(gè)百分點(diǎn);與上年同期相比,CRU長(zhǎng)材指數(shù)上升1.2點(diǎn),升幅為0.7%;CRU板材指數(shù)下降0.9點(diǎn),降幅為0.5%。(見下圖)
2、北美、亞洲降幅較大,歐洲降幅相對(duì)較小
(1)北美市場(chǎng)
12月,CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為197.1點(diǎn),環(huán)比下降6.4點(diǎn),降幅為3.1%,較上月收窄0.8個(gè)百分點(diǎn)。12月份,美國(guó)制造業(yè)PMI為54.1%,環(huán)比下降5.2個(gè)百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)大幅下降11.0個(gè)百分點(diǎn),客戶庫(kù)存指數(shù)上升0.2個(gè)百分點(diǎn);12月末,美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率81.0%,環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。本月美國(guó)中西部型鋼價(jià)格保持平穩(wěn),鋼筋價(jià)格由降轉(zhuǎn)升,線材、中厚板價(jià)格繼續(xù)上升,小型材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降,熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格繼續(xù)下降。(見下表)
(2)歐洲市場(chǎng)
12月,CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為187.8點(diǎn),環(huán)比下降4.3點(diǎn),降幅為2.2%,較上月加大0.4個(gè)百分點(diǎn)。12月份,歐元區(qū)制造業(yè)PMI為51.4%,環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中德國(guó)制造業(yè)PMI為51.5%,環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn);法國(guó)制造業(yè)PMI為49.7%,環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn);西班牙制造業(yè)PMI為51.1%,環(huán)比下降1.5個(gè)百分點(diǎn);意大利制造業(yè)PMI為49.2%,環(huán)比上升0.6個(gè)百分點(diǎn)。本月德國(guó)市場(chǎng)主要品種鋼材價(jià)格均繼續(xù)下降,其中型鋼、中厚板價(jià)格降幅有所加大,其他品種價(jià)格降幅收窄。(見下表)
(3)亞洲市場(chǎng)
12月,CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為153.1點(diǎn),環(huán)比下降9.4點(diǎn),降幅為5.8%,較上月加大0.9個(gè)百分點(diǎn)。12月份,日本制造業(yè)PMI為52.6%,環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)制造業(yè)PMI為49.4%,環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn);韓國(guó)制造業(yè)PMI為49.8%,環(huán)比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場(chǎng)型鋼價(jià)格保持平穩(wěn),其他品種價(jià)格均有所下降。(見下表)
四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析
臨近“春節(jié)”假期,鋼材市場(chǎng)需求不旺。冬儲(chǔ)期間鋼材庫(kù)存呈增長(zhǎng)趨勢(shì),后市預(yù)期也有所上升。由于市場(chǎng)總體仍是供大于求態(tài)勢(shì),后期鋼材價(jià)格難以大幅上漲,仍將呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。
1、國(guó)民經(jīng)濟(jì)有望平穩(wěn)運(yùn)行,鋼材需求將保持平穩(wěn)
盡管外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻、國(guó)民經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力,但2018年我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍實(shí)現(xiàn)了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢(shì),為2019年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2018年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作強(qiáng)調(diào),我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展擁有足夠韌性和巨大潛力,經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的態(tài)勢(shì)不會(huì)改變,2019年國(guó)家將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,發(fā)揮投資的關(guān)鍵作用,促進(jìn)形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng),加大城際交通、物流、市政基礎(chǔ)設(shè)施等投資力度,補(bǔ)齊農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)短板;促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展,統(tǒng)籌推進(jìn)西部大開發(fā)、東北全面振興、中部地區(qū)崛起、東部率先發(fā)展;進(jìn)一步推動(dòng)城鎮(zhèn)化發(fā)展。總體來看,2019年國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有望保持在合理區(qū)間,鋼材需求仍將保持平穩(wěn)。
2、產(chǎn)能擴(kuò)張沖動(dòng)影響供需平衡,市場(chǎng)仍是供大于求局面
經(jīng)過三年的努力,全國(guó)化解了1.5億噸過剩產(chǎn)能,徹底清除了“地條鋼”,但受效益好轉(zhuǎn)影響,一些地方企業(yè)變相擴(kuò)產(chǎn)能、盲目增產(chǎn)量的沖動(dòng)依然存在,部分品種結(jié)構(gòu)不合理的問題仍然沒有解決。在宏觀經(jīng)濟(jì)承受下行壓力的情況下,對(duì)市場(chǎng)供需平衡形成不利影響。2019年,鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將繼續(xù)深化,防范已化解產(chǎn)能復(fù)產(chǎn)、嚴(yán)防“地條鋼”死灰復(fù)燃等工作將進(jìn)一步開展,環(huán)保嚴(yán)監(jiān)管仍會(huì)持續(xù),有利于改善鋼材市場(chǎng)供需形勢(shì)??傮w來看,國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)有望供需平衡,鋼材價(jià)格仍將呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。
3、鋼材庫(kù)存呈上升趨勢(shì),長(zhǎng)材庫(kù)存升幅明顯
進(jìn)入2019年1月份,鋼材社會(huì)庫(kù)存連續(xù)三周增加。至第三周,鋼材庫(kù)存增至1102萬噸,比上年末增加157萬噸,增幅為16.58%;同比增加168萬噸,增幅為18.05%。從具體品種看,庫(kù)存增長(zhǎng)部分主要是鋼筋和線材,中厚板、熱軋板卷和冷軋板的庫(kù)存量保持平穩(wěn),顯示后市長(zhǎng)材價(jià)格預(yù)期有所上升。(見下表)
后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問題:
一是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需繼續(xù)深化,才能維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。2018年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到9.28億噸,創(chuàng)歷史新高,同比增加了5747萬噸,增長(zhǎng)6.6%。2019年,鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需繼續(xù)深化,嚴(yán)防新增產(chǎn)能和“地條鋼”死灰復(fù)燃,鋼鐵企業(yè)應(yīng)克制擴(kuò)產(chǎn)沖動(dòng),積極維護(hù)市場(chǎng)供需平衡。
二是鐵礦石價(jià)格持續(xù)走高,與鋼價(jià)走勢(shì)進(jìn)一步背離。進(jìn)入2019年,鋼材價(jià)格總體呈小幅波動(dòng)走勢(shì),1月18日CSPI鋼材價(jià)格綜合指數(shù)降至105.76點(diǎn),比2018年末下跌1.27%。而同期CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格升至73.65美元/噸,比2018年末上漲6.69%,與鋼材價(jià)格走勢(shì)進(jìn)一步背離,壓縮了鋼鐵企業(yè)盈利空間。
三是國(guó)際市場(chǎng)形勢(shì)更為復(fù)雜嚴(yán)峻,對(duì)鋼材出口影響較大。2018年我國(guó)鋼材出口降至6934萬噸,連續(xù)三年下降。2019年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)仍然較多,受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢以及貿(mào)易保護(hù)主義的影響,2019年我國(guó)鋼材出口壓力仍然較大。鋼鐵企業(yè)要認(rèn)真分析國(guó)際市場(chǎng)變化因素,維護(hù)出口渠道和國(guó)際市場(chǎng)份額,保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
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