目前，鋰電銅箔行業(yè)和電池行業(yè)一樣集中度在慢慢提升，大而強(qiáng)的鋰電企業(yè)具有明顯的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

近日，在接受投資機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)，諾德股份對(duì)外表示，小的鋰電銅箔企業(yè)目前很難發(fā)展起來(lái)，新的銅箔企業(yè)發(fā)展也有不確定性，主要有兩個(gè)原因：一是技術(shù)跟不上，行業(yè)整體的技術(shù)變化比較快;二是電池企業(yè)的分化洗牌，寧德時(shí)代(CATL)、比亞迪有60%多的份額，現(xiàn)在要進(jìn)去已經(jīng)比較難了。所以現(xiàn)在新進(jìn)入者面臨困境，主要是已有的大的銅箔企業(yè)的擴(kuò)張。

在技術(shù)方面，諾德股份又有了新的進(jìn)展。比如最難的高抗張力，該公司現(xiàn)已可以做到43kg，正在突破50kg，而大部分銅箔企業(yè)都是30kg左右。

諾德股份表示，海外的企業(yè)對(duì)高抗張要求越來(lái)越高，特斯拉曾經(jīng)甚至提出55-60kg。抗張高了以后，一卷的卷長(zhǎng)可以從過(guò)去5000米增加到1-2萬(wàn)米，卷長(zhǎng)越長(zhǎng)，電池廠效率越高，廢料越少;同時(shí)，抗張對(duì)電池安全性也有貢獻(xiàn)。

在市場(chǎng)開(kāi)拓方面，諾德股份稱(chēng)，6、7月份公司第一大客戶(hù)已經(jīng)切換為寧德時(shí)代，惠州工廠已經(jīng)開(kāi)始給LG化學(xué)小批量供貨，馬上要來(lái)青海驗(yàn)廠;松下驗(yàn)廠工作一直在進(jìn)行，特斯拉也考察過(guò)公司工廠，推進(jìn)需要加快，可能年底驗(yàn)廠。

諾德股份表示，海外客戶(hù)具備價(jià)格穩(wěn)定、回款穩(wěn)定的特點(diǎn)。目前公司的重點(diǎn)工作是海外客戶(hù)的拓展，公司希望未來(lái)銅箔產(chǎn)品出口占比逐漸提升到50%。

在產(chǎn)能方面，目前其全資子公司青海電子鋰電銅箔產(chǎn)能約2萬(wàn)噸，惠州6月底新增3000噸后達(dá)到8000噸，生產(chǎn)比較高端的產(chǎn)品;8月30號(hào)新落地的青海諾德第一期1萬(wàn)噸產(chǎn)能是6微米-8微米都可以做的高端產(chǎn)能，目標(biāo)客戶(hù)是青海比亞迪、青海CATL。

諾德股份表示，去年一個(gè)季度出貨量約5000噸，今年上半年大概去年一半左右;今年7月單月接近兩千噸，新工廠9月份也開(kāi)始會(huì)不斷出新的產(chǎn)能，出貨量將不斷放大。目前來(lái)看下半年的情況比上半年會(huì)好很多。

以下為調(diào)研實(shí)錄：

1、公司目前新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)推廣情況?

答：6微米打孔銅箔已經(jīng)能生產(chǎn)，中試產(chǎn)品。目前還沒(méi)有客戶(hù)，下游的設(shè)備工藝還匹配不上，主要是代表技術(shù)實(shí)力和創(chuàng)新活力。普通的6微米銅箔現(xiàn)在基本也是等少數(shù)大的鋰電池企業(yè)能用，日韓用的也少。8微米換6微米，電池可以提升5%能量密度，這對(duì)鋰電池企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升具有非常重要的作用。

2、公司目前的主要客戶(hù)情況?

答：寧德時(shí)代(CATL)是絕對(duì)大頭，比亞迪占比也在提升，公司目標(biāo)就是要做這兩家的60%以上的份額;孚能、力神、億緯鋰能也在持續(xù)供應(yīng)，公司接下來(lái)客戶(hù)的策略一定會(huì)圍繞主力電池企業(yè)，包括境外知名企業(yè)，一定會(huì)加強(qiáng)客戶(hù)關(guān)系管理和應(yīng)收賬款管理。

3、公司的上半年業(yè)務(wù)發(fā)展的怎么樣?對(duì)下半年的經(jīng)營(yíng)情況看法?

答：公司上半年產(chǎn)銷(xiāo)不理想，一個(gè)是之前沃特瑪占了公司25%左右的份額，沃特瑪?shù)耐．a(chǎn)停工帶來(lái)的影響比較大，客戶(hù)切換花了時(shí)間，另外是6微米產(chǎn)品要轉(zhuǎn)給其他客戶(hù)，也需要時(shí)間。當(dāng)然沃特瑪計(jì)提也對(duì)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐闪素?fù)面影響。另外是今年上半年確實(shí)鋰電行業(yè)整體景氣度較差。從6月中旬開(kāi)始，市場(chǎng)明顯好轉(zhuǎn)。7月份鋰電銅箔產(chǎn)銷(xiāo)量超過(guò)第一季度，客戶(hù)結(jié)構(gòu)已明顯優(yōu)化，寧德時(shí)代已成為第一大客戶(hù)，銷(xiāo)售占比穩(wěn)步提升，下半年行業(yè)整體也積極向好。

4、公司的產(chǎn)能如何?本次項(xiàng)目的總規(guī)模、后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)、整體投入等整體情況如何?

答：全資子公司青海電子鋰電銅箔產(chǎn)能大概2萬(wàn)噸，惠州6月底新增3000噸后達(dá)到8000噸，生產(chǎn)比較高端的產(chǎn)品。本次新落地青海諾德第一期1萬(wàn)噸的產(chǎn)能是6微米-8微米都可以做的高端產(chǎn)能，目標(biāo)客戶(hù)是青海比亞迪、青海CATL，有些設(shè)備是特別為兩家企業(yè)的需求量身定制的。最近，給到供應(yīng)兩家企業(yè)的量持續(xù)增加。青海的后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)還要看市場(chǎng)情況來(lái)擴(kuò)張。

5、老廠的技改規(guī)劃?

答：隨著新廠投出來(lái)，老廠的成本優(yōu)勢(shì)在減弱，公司打算進(jìn)行技改升級(jí)，也對(duì)相關(guān)的技改升級(jí)投資回收時(shí)間進(jìn)行過(guò)測(cè)算，從目前市場(chǎng)和政策支持的角度看，技術(shù)工藝創(chuàng)新和設(shè)備升級(jí)具有可行性和必要性。

6、上半年出貨情況，下半年預(yù)期?

答：去年一個(gè)季度大概5000噸，今年上半年大概去年一半左右，標(biāo)準(zhǔn)箔占比較高，標(biāo)準(zhǔn)箔上半年的價(jià)格較低，毛利率低。7月單月接近兩千噸，新工廠9月份開(kāi)始會(huì)不斷開(kāi)出新的產(chǎn)能，出貨量將不斷放大。目前來(lái)看下半年的情況比上半年會(huì)好很多。

7、鋰電銅箔目前國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局如何?

答：現(xiàn)在行業(yè)對(duì)產(chǎn)品的技術(shù)和品質(zhì)要求越來(lái)越高，已經(jīng)不是單純看產(chǎn)能的階段，銅箔企業(yè)的分化也將會(huì)越來(lái)越明顯。

8、加工費(fèi)多少，對(duì)后續(xù)鋰電銅箔價(jià)格怎么看?

答：8微米的銷(xiāo)售價(jià)格最近價(jià)格已企穩(wěn)。6微米現(xiàn)在給寧德供貨占大部分，加工費(fèi)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。未來(lái)8微米加工費(fèi)大漲可能性不大，放量是核心保障，6微米的產(chǎn)品價(jià)格具有彈性，隨著主流電池廠逐步加大采用6微米的銅箔產(chǎn)品，價(jià)格也有結(jié)構(gòu)性上漲的機(jī)會(huì)。