12月3日,財(cái)政部網(wǎng)站公布《中華人民共和國消費(fèi)稅法(征求意見稿)》,并就此向社會公開征求意見。
法律出臺后,商品價(jià)格會提高嗎?消費(fèi)者是否要承擔(dān)更多稅負(fù)?估計(jì)不少人都會生出這樣的疑惑。放心,這樣的擔(dān)憂絕對是多余的!事實(shí)上,本次消費(fèi)稅法征求意見稿除了對少數(shù)商品的消費(fèi)稅征收環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)整外,對消費(fèi)者來說幾乎沒有實(shí)質(zhì)影響。
值得注意的是,由于擔(dān)憂消費(fèi)稅增加,近期白酒板塊出現(xiàn)了較大幅度的波動。此次發(fā)布的征求意見稿中,白酒稅率并未調(diào)整,也沒有納入后移征收改革試點(diǎn)。對此,業(yè)內(nèi)人士指出,預(yù)計(jì)短期對白酒板塊股票價(jià)格形成利好,但是影響很有限,因行業(yè)整體競爭格局不會改變。
煙酒高檔化妝品稅率不變
或許很多消費(fèi)者都不太清楚,在我國哪些消費(fèi)品需繳納消費(fèi)稅,消費(fèi)稅又是如何征收的。事實(shí)上,與歐美日等一些國家或地區(qū)的消費(fèi)稅概念有所不同,我國并不是所有的消費(fèi)品都需要繳納消費(fèi)稅。
根據(jù)征求意見稿,在我國境內(nèi)銷售、委托加工和進(jìn)口應(yīng)稅消費(fèi)品的單位和個(gè)人,為消費(fèi)稅的納稅人,應(yīng)當(dāng)繳納消費(fèi)稅。而根據(jù)消費(fèi)稅稅目稅率表,只有15類商品為應(yīng)稅消費(fèi)品,分別是:煙、酒、高檔化妝品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮焰火、成品油、摩托車、小汽車、高爾夫球及球具、高檔手表、游艇、木制一次性筷子、實(shí)木地板、電池、涂料。
換句話說,我們主要的日常消費(fèi)品,如食品、飲料(非酒類)、衣物和家居用品等,是不用繳納消費(fèi)稅的。
而在征收環(huán)節(jié)方面,現(xiàn)階段我國的消費(fèi)稅主要是在生產(chǎn)環(huán)節(jié)征收,由生產(chǎn)廠商先交,其后再經(jīng)過流通環(huán)節(jié),最終轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。
記者注意到,對于市場普遍關(guān)心的白酒稅率,本次征求意見稿中未作調(diào)整,也沒有納入征收環(huán)節(jié)后移的改革試點(diǎn),仍然延續(xù)之前在生產(chǎn)(進(jìn)口)環(huán)節(jié)征稅的政策,稅率為20%加0.5元/500克(或500毫升)。
與白酒相似,煙、高檔化妝品、成品油等消費(fèi)品的稅率和征收環(huán)節(jié),在本次征求意見稿中都未調(diào)整。
關(guān)于《中華人民共和國消費(fèi)稅法(征求意見稿)》的說明指出,經(jīng)過逐步改革和完善,稅制框架基本成熟,稅制要素基本合理,運(yùn)行也基本平穩(wěn)。因此,征求意見稿保持了現(xiàn)行稅制框架和稅負(fù)水平總體不變。
數(shù)據(jù)顯示,1994年至2018年,我國累計(jì)征收國內(nèi)消費(fèi)稅10.5萬億元,其中2018年征收10632億元。國泰君安(16.860, -0.11,
-0.65%)證券的一份研報(bào)顯示,我國消費(fèi)稅中,煙草稅占比最高,達(dá)到50%以上,其次為成品油和小汽車,占比分別為35%和10%。
白酒股集體“松了口氣”
值得注意的是,近期,有關(guān)消費(fèi)稅的猜測引發(fā)白酒板塊大幅波動,不少個(gè)股出現(xiàn)了不小幅度的調(diào)整。
11月29日,白酒消費(fèi)稅傳出新消息。據(jù)當(dāng)時(shí)媒體報(bào)道,消費(fèi)稅法征求意見稿有望在年底前公布,公開征求大眾意見。當(dāng)日,A股釀酒板塊領(lǐng)跌,“老大哥”貴州茅臺(1123.340,
5.34, 0.48%)收跌近4%,盤中一度跌逾5%;山西汾酒(87.710, -0.47, -0.53%)、古井貢酒(113.080, -0.82,
-0.72%)等同樣跌幅靠前。其中,山西汾酒當(dāng)日大跌4.16%,瀘州老窖(81.100, 0.74,
0.92%)大跌3.25%。截至12月3日收盤,貴州茅臺近三周累計(jì)下跌8.73%,五糧液(128.060, 2.02,
1.60%)近四周累計(jì)下跌6.35%。
很多機(jī)構(gòu)解讀稱,白酒行業(yè)將和香煙、游戲一樣提高消費(fèi)稅,甚至可能將征稅環(huán)節(jié)后移到消費(fèi)端。
比如,平安證券之前的研報(bào)分析稱,國務(wù)院方案(《實(shí)施更大規(guī)模減稅降費(fèi)后調(diào)整中央與地方收入劃分改革推進(jìn)方案》)并未透露白酒是否納入改革試點(diǎn),若消費(fèi)稅后移涉及白酒行業(yè),行業(yè)稅負(fù)將大幅增加。在消費(fèi)稅后移涉及白酒的情形下,高端酒憑借強(qiáng)品牌力、強(qiáng)消費(fèi)黏性,可將大部分新增稅負(fù)向消費(fèi)者轉(zhuǎn)嫁。其中,茅臺或可使出廠價(jià)不變而實(shí)現(xiàn)變相提價(jià),次高端、中端以及低端酒或更多是在酒廠及經(jīng)銷商之間分?jǐn)偅a(chǎn)品檔次越低的白酒或承擔(dān)新增稅負(fù)的比例越大。
深圳百侖基金總經(jīng)理胡超對記者表示,本次消費(fèi)稅征求意見稿中,白酒消費(fèi)稅的稅率以及征稅環(huán)節(jié)并沒有發(fā)生改變,打消了之前市場中存在的負(fù)面預(yù)期,預(yù)計(jì)短期對白酒板塊股票價(jià)格形成利好,但是影響很有限。
胡超指出,對于白酒行業(yè)而言,高端白酒的主要競爭力是在渠道,同時(shí)行業(yè)大量利潤也沉淀在渠道商中,這對酒企本身也構(gòu)筑了足夠?qū)挼摹胺阑饓Α?,消費(fèi)稅的變化對其影響相對較小。而中低端白酒企業(yè)并沒有高端白酒企業(yè)這樣寬厚的‘防火墻’,如果加征白酒消費(fèi)稅,對其影響更大。因此,意見稿解除了中低端白酒企業(yè)的顧慮,但整體行業(yè)競爭格局不會改變。
金銀首飾征稅環(huán)節(jié)后移
今年10月9日,國務(wù)院發(fā)布《實(shí)施更大規(guī)模減稅降費(fèi)后調(diào)整中央與地方收入劃分改革推進(jìn)方案》(以下簡稱《推進(jìn)方案》),明確將“后移消費(fèi)稅征收環(huán)節(jié)并穩(wěn)步下劃地方”,方案提出先對高檔手表、貴重首飾和珠寶玉石等條件成熟的品目實(shí)施改革。
按照征求意見稿,貴重首飾及珠寶玉石稅目包含兩個(gè)分項(xiàng):一是金銀首飾、鉑金首飾和鉆石及鉆石飾品;二是其他貴重首飾和珠寶玉石。與2009年實(shí)施的《中華人民共和國消費(fèi)稅暫行條例》相比,此次征求意見稿將“金銀首飾、鉑金首飾和鉆石及鉆石飾品”的消費(fèi)稅納入零售環(huán)節(jié)征收,其他貴重首飾和珠寶玉石、高檔手表仍保持在生產(chǎn)(進(jìn)口)環(huán)節(jié)征收消費(fèi)稅。
那么,消費(fèi)稅征收環(huán)節(jié)的變化將給消費(fèi)品價(jià)格帶來什么影響呢?
前述研報(bào)認(rèn)為,由于消費(fèi)者對高檔消費(fèi)品的價(jià)格彈性較高,終端價(jià)格上升往往帶來銷量的下降,終端價(jià)格很難向消費(fèi)者轉(zhuǎn)化,因此利益分配或?qū)⒏嗟丶性趶S商和批發(fā)商之間。
北京國家會計(jì)學(xué)院財(cái)稅政策與應(yīng)用研究所所長李旭紅向記者表示,消費(fèi)稅作為間接稅,市場的議價(jià)能力是一個(gè)影響因素,行業(yè)是否新增消費(fèi)稅稅負(fù),將根據(jù)廠商、經(jīng)銷商、消費(fèi)者的議價(jià)能力而定。
她認(rèn)為,如果廠商的議價(jià)能力很強(qiáng),經(jīng)銷商的利潤空間較小,則無論在生產(chǎn)環(huán)節(jié)征收消費(fèi)稅還是在消費(fèi)環(huán)節(jié)征收消費(fèi)稅,其消費(fèi)稅的計(jì)稅基礎(chǔ)都不會發(fā)生較大變化,稅負(fù)增加額較小。但是,如果經(jīng)銷商的議價(jià)能力很強(qiáng),其利潤空間較大,則消費(fèi)稅的征收環(huán)節(jié)發(fā)生變化將會增加其消費(fèi)稅的稅額。
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