1月16日下午，中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院于北京召開(kāi)發(fā)布會(huì)，會(huì)上發(fā)布了最新版《2018年國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》，就當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)的油氣行業(yè)形勢(shì)，和2019年的走向進(jìn)行了總結(jié)和展望。

其中，國(guó)際油價(jià)方面，因2019年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)體系和安全保供體系建設(shè)將進(jìn)一步完善;國(guó)際地緣政治更趨復(fù)雜，油氣市場(chǎng)不確定性繼續(xù)增加，中石油經(jīng)研院預(yù)計(jì)，布倫特原油均價(jià)將降至60-65美元/桶。

中石油經(jīng)研院副院長(zhǎng)姜學(xué)峰用三個(gè)“關(guān)鍵之年”概括了2019年全球的能源行業(yè)：中國(guó)油氣體制改革進(jìn)入關(guān)鍵之年，油氣行業(yè)低成本高質(zhì)量發(fā)展處在關(guān)鍵之年，也是中美博弈的關(guān)鍵之年。

隨著“關(guān)鍵之年”的到來(lái)，國(guó)際、國(guó)內(nèi)的油氣市場(chǎng)，將會(huì)出現(xiàn)哪些變化?在這些變化的影響下，政府、企業(yè)應(yīng)該如何決策?

國(guó)際油市：供給側(cè)主導(dǎo)波動(dòng)加大 不確定性增加

2018年，全球油氣供需總體寬松，行業(yè)景氣度有所回升。全球油價(jià)年均價(jià)漲幅同比上升30%，上游天然氣價(jià)格持續(xù)回暖，各主要市場(chǎng)價(jià)格都出現(xiàn)不同程度的上升。

2018年，全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)了溫和增長(zhǎng)，一次能源消費(fèi)133.4億噸油當(dāng)量，增幅近2.4%。其中，化石能源消費(fèi)量增幅超過(guò)2.4%，非化石能源消費(fèi)量增幅僅2.1%，增速明顯回落。

這意味著，全球能源轉(zhuǎn)型任務(wù)進(jìn)程遇到了不小的挑戰(zhàn)，能源清潔化、低碳化的發(fā)展主要體現(xiàn)在化石能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)的內(nèi)部調(diào)整，即天然氣消費(fèi)量對(duì)于煤炭消費(fèi)的替代。

油價(jià)方面，2018年可謂是“大起大落”的一年：上半年供需基本平衡，下半年轉(zhuǎn)為嚴(yán)重過(guò)剩，上半年油價(jià)沖高，十月份之后快速下挫。不過(guò)，全年均價(jià)仍然保持了較高增幅，布倫特和WTI全年均價(jià)分別為71.69美元/桶和64.9美元/桶，分別上漲31%和27.6%。

“2018年，國(guó)際油市呈現(xiàn)出明顯的由供給側(cè)主導(dǎo)的特點(diǎn)，”中石油經(jīng)研院的霍麗君表示，“全年，供給側(cè)出現(xiàn)了比較明顯的變化，而需求側(cè)整體變化非常有限，因此，對(duì)于全球來(lái)說(shuō)，明顯是由供給側(cè)主導(dǎo)了一系列變化?！?

具體來(lái)說(shuō)，年初由沙特和俄羅斯主導(dǎo)的減產(chǎn)聯(lián)盟幾次以來(lái)的有效調(diào)整，平衡了市場(chǎng)，合作效果顯著，其中，2018年4月份的減產(chǎn)協(xié)議執(zhí)行率高達(dá)143%;5月，美國(guó)退出伊核協(xié)議，給全球油市帶來(lái)變化，減產(chǎn)聯(lián)盟開(kāi)始決定增產(chǎn)，增幅遠(yuǎn)超地緣政治風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家的產(chǎn)量降幅。

2018年10月份，新的對(duì)伊制裁落地，180天的豁免讓全球油市幾乎瞬間轉(zhuǎn)為嚴(yán)重過(guò)剩，同時(shí)因記者卡舒吉被殺事件，沙特面臨美國(guó)施壓，不敢大幅減產(chǎn)，石油被放大的金融屬性讓油價(jià)快速下跌。

同時(shí)，美國(guó)不斷向“石油獨(dú)立”的目標(biāo)邁進(jìn)，全年增產(chǎn)153萬(wàn)桶/日，超越俄羅斯成全球第一大能源生產(chǎn)國(guó)。至少?gòu)闹虚L(zhǎng)期看，美國(guó)作為最大的能源生產(chǎn)國(guó)，對(duì)全球原油市場(chǎng)的影響將持續(xù)擴(kuò)大。

“美國(guó)、沙特和俄羅斯，從長(zhǎng)期來(lái)看，他們之間的博弈存在著許多不確定性，”霍麗君說(shuō)，“未來(lái)，會(huì)對(duì)石油市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)和重要的影響?！?

國(guó)內(nèi)油市：改革進(jìn)入關(guān)鍵之年 高質(zhì)量發(fā)展成重點(diǎn)

2018年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量增長(zhǎng)轉(zhuǎn)型，能源消費(fèi)保持了快速增長(zhǎng)。全國(guó)能源消費(fèi)總量為47.1億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同比增長(zhǎng)4.8%，為近七年增長(zhǎng)最為快速的一年。

其中，石油表觀消費(fèi)量6.25億噸，增長(zhǎng)7.0%，天然氣消費(fèi)量2766億立方米，增長(zhǎng)16.6%。能源結(jié)構(gòu)方面，低碳化進(jìn)程加速推進(jìn)，煤炭消費(fèi)占比59.7%，史上首次占比降至60%以下。

石油消費(fèi)占比與去年基本持平，天然氣消費(fèi)占比7.8%，同比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)，非化石能源同比增加0.4個(gè)百分點(diǎn)。天然氣和非化石能源成為拉動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的兩駕馬車(chē)。

值得一提的是，中國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量的下降勢(shì)頭得到有效遏制。估計(jì)年產(chǎn)量1.89億噸，同比下降1%，跌幅明顯收窄。

但是，中國(guó)原油的對(duì)外依存度史上首次突破70%，天然氣進(jìn)口量劇增31.7%，至1254億立方米，進(jìn)口量首次超越日本成為全球第一大天然氣進(jìn)口國(guó)，天然氣對(duì)外依存度增至45.3%，距離50%的警戒線，可能還有不到一年的時(shí)間。

這也就意味著，中國(guó)已經(jīng)正式成為了全球油氣第一大買(mǎi)家。

2018年，各項(xiàng)油氣行業(yè)改革措施陸續(xù)下發(fā)，環(huán)保政策的頻發(fā)成為促進(jìn)天然氣消費(fèi)的第一大動(dòng)力;監(jiān)管趨嚴(yán)深度影響中國(guó)的成品油市場(chǎng);進(jìn)一步對(duì)外資的全面開(kāi)放，使得成品油銷(xiāo)售成為中國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)鏈條上，首個(gè)實(shí)現(xiàn)全面開(kāi)放的業(yè)務(wù)板塊。

煉化方面，中國(guó)煉油能力結(jié)構(gòu)性過(guò)剩嚴(yán)重，企業(yè)環(huán)保壓力加大，地方煉廠分化發(fā)展。全年中國(guó)煉油能力凈增2225萬(wàn)噸/年，結(jié)構(gòu)性過(guò)剩嚴(yán)重，平均開(kāi)工量?jī)H為73%，遠(yuǎn)低于全球平均水平80%。

過(guò)剩的產(chǎn)能，使得更多成品油產(chǎn)品尋求出口，全年凈出口4090萬(wàn)噸，增幅超過(guò)12%，中國(guó)油品“大進(jìn)大出”的格局已經(jīng)基本形成。值得一提的是，這一出口量已經(jīng)接近中國(guó)周邊主要出口地——東南亞市場(chǎng)的市場(chǎng)需求量，進(jìn)一步出口空間有限。

2019的全球油市：不確定性增加 中國(guó)改革進(jìn)一步深化

全球油市方面，中石油經(jīng)研院預(yù)計(jì)2019將會(huì)呈現(xiàn)三個(gè)特點(diǎn)：需求減速、供應(yīng)博弈和油價(jià)走低。

需求方面，全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)突出，石油需求增速將繼續(xù)放緩。其中，尤其需要關(guān)注因中美貿(mào)易摩擦帶來(lái)的不確定性，具有長(zhǎng)期性和嚴(yán)峻性，中國(guó)將繼續(xù)引領(lǐng)全球需求增長(zhǎng)，“這一影響非常重要?！被酐惥f(shuō)。

供應(yīng)方面，一方面需要關(guān)注后期伊朗出口的降低幅度，另一方面需要關(guān)注非歐佩克國(guó)家，尤其是美國(guó)對(duì)于全球能源市場(chǎng)的影響。隨著2019年一批管道投產(chǎn)，美國(guó)的對(duì)外出口有可能出現(xiàn)短期快速增加。

“預(yù)計(jì)布倫特油價(jià)將在60-65美元/桶之間，”霍麗君說(shuō)，“我們認(rèn)為不排除進(jìn)一步?jīng)_高或者走低的可能性?！?

國(guó)內(nèi)方面，預(yù)計(jì)2019年，中國(guó)油氣對(duì)外依存度還將繼續(xù)上升，構(gòu)建全面開(kāi)放條件下的油氣安全保障體系，提升國(guó)際油氣市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)，成為當(dāng)務(wù)之急。隨著國(guó)內(nèi)油企繼續(xù)發(fā)力勘探開(kāi)發(fā)，原油產(chǎn)量有望重上1.9億噸。

行業(yè)改革也將繼續(xù)推進(jìn)，油氣行業(yè)及國(guó)企各項(xiàng)改革將進(jìn)一步落實(shí)，油氣管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制改革加快推進(jìn);國(guó)企、民企、外企三方在油氣全產(chǎn)業(yè)鏈上競(jìng)爭(zhēng)的新格局將逐步形成。

煉化板塊，地方民營(yíng)大型煉化項(xiàng)目相繼投產(chǎn)，全國(guó)原油一次加工能力將凈增3200萬(wàn)噸，其中民營(yíng)煉廠的貢獻(xiàn)將超過(guò)70%，過(guò)剩能力將達(dá)到1.2億噸。同時(shí)，開(kāi)工率將會(huì)進(jìn)一步下降，全年基本維持在70%左右，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。