最近,瑞士銀行(UBS)又發(fā)布了一份關(guān)于全球動力電池巨頭松下、LG
化學(xué)、三星SDI和寧德時代的研究報告,并預(yù)測LG化學(xué)將在2025年成為全球電池制造商之首。
報告預(yù)計,未來全球動力電池市場的需求將會激增。全球新能源電動汽車的銷量將從2018年的180萬輛提升至2025年的1750萬輛。而電動汽車電池的需求量將增長9.5倍,預(yù)計從2018年的93GWh提升至2025年的973GWh(相當(dāng)于19個特斯拉超級工廠的產(chǎn)量)。
未來全球電池市場的商機(資料來自UBS報告)
相應(yīng)的,鋰離子電池企業(yè)的營業(yè)收入將從2018年的230億美元,增長至2025年的840億美元。很明顯,未來動力電池高鎳化是主要的趨勢,2020年之后NCM811的市場份額將迅速擴大,到2025年三元材料的NCM622、NCM811和NCA將形成三足鼎立的格局。
報告指出,未來幾年內(nèi)電芯的產(chǎn)能將與需求保持同步增長,UBS預(yù)計到2021年,松下、LG
化學(xué)、三星SDI、寧德時代,以及SKI的產(chǎn)能都將超過50GWh,是絕對的增量來源。
全球電動汽車電池供給量預(yù)測(資料來自UBS報告)
顯而易見,未來的全球電池市場寡頭格局將進一步加強,前五大供應(yīng)商將占據(jù)80%的市場份額。其中,LG化學(xué)和寧德時代將是增長最快的電池供應(yīng)商。UBS預(yù)計,到2025年LG
化學(xué)有望成為五大電池制造商之首。
為了更詳細地了解這幾家電池巨頭的綜合實力,電池中國網(wǎng)參考了UBS研究報告,并結(jié)合多方資料,對松下、LG
化學(xué)、三星SDI、寧德時代這四巨頭進行了比較。
能量密度排名:松下-寧德時代-LG化學(xué)-三星SDI
松下是眾所周知的圓柱形電池領(lǐng)跑者,據(jù)電池中國網(wǎng)了解,當(dāng)前松下的NCA材料18650電池最高單體能量密度達到250Wh/kg,特斯拉Model
3使用的21700圓柱形電池單體能量密度達340Wh/kg,是當(dāng)前市場中能量密度最高的電池。
目前寧德時代的三元電池單體能量密度達240Wh/kg,寧德時代表示,2019年將推出單體能量密度達到280kWh/kg以上的NCM811電池,并計劃在2020年之前將電芯能量密度提升到300Wh/kg。
寧德時代能量密度路線圖(資料來自CATL公開資料)
LG 化學(xué)動力電池的正極主要使用了三元NCM
材料,大部分采用疊片式軟包設(shè)計。2020年LG化學(xué)將推出第三代動力電池,單體電芯能量密度目標為270-280wh/kg,比目前量產(chǎn)的能量密度高出50%。2018年將實現(xiàn)NCM811電池小批量生產(chǎn)。
目前三星SDI的汽車動力電池產(chǎn)品以方形電池為主,正極材料主要采用三元NCM。目前三星SDI量產(chǎn)的第3代動力電池單體能量密度達210-230wh/kg。正在研發(fā)的第4代電池,單體能量密度可達270-280
wh/kg,預(yù)計2021-2022年量產(chǎn),此后第5代電池單體能量密度將達到300wh/kg,將于2023年以后量產(chǎn)。
電池成本排名:松下-LG化學(xué)-三星SDI-寧德時代
UBS在另一份研究報告中提到,瑞銀分析師對特斯拉、松下、LG化學(xué)、三星SDI以及寧德時代生產(chǎn)的鋰離子電池進行拆解分析,松下21700型圓柱形鋰離子電池的成本為111美元/kWh,
LG化學(xué)的成本為148美元/kWh,三星SDI和寧德時代的成本均超過150美元/kWh,寧德時代稍遜于三星SDI位列第四名。
產(chǎn)能規(guī)劃排名:LG化學(xué)-寧德時代-松下-三星SDI
截至2017年年底,LG
化學(xué)動力電池產(chǎn)能為18Gwh,預(yù)計2018年將擴大至34Gwh。目前LG化學(xué)擁有韓國、中國、波蘭和美國四座電池工廠,并且計劃到2020年確保擁有年產(chǎn)110GWh電池的生產(chǎn)能力。
據(jù)悉,寧德時代2017年總產(chǎn)能達17.09GWh,其中8.5GWh為三元鋰電。2018年產(chǎn)能有望達到31.5GWh,2019年達到45.9GWh,2020年產(chǎn)能達到54GWh。
作為最早進入動力電池領(lǐng)域的龍頭企業(yè),2017年松下的產(chǎn)能已經(jīng)達到22.5GWh,并且將繼續(xù)穩(wěn)定提高產(chǎn)能,預(yù)計2018年達到33GWh,2020年達到52GWh。
2017年三星SDI動力電池產(chǎn)能近9.9GWh,2018年在匈牙利工廠的產(chǎn)能擴張,計劃到2020年將總產(chǎn)能提升至25-30Gwh。
裝機量排名:寧德時代-松下-LG化學(xué)-三星SDI
2015年、2016年、2017 年,寧德時代動力電池出貨量分別為
2.4Gwh、6.8Gwh、11.84Gwh,排名全球分別為第5、第2、第1名。
數(shù)據(jù)顯示,2015年、2016年、2017 年,松下動力電池出貨量分別為4.6Gwh、7.2 Gwh、10Gwh,排名全球分別為第1、第1、第2
名。
2015年、2016年、2017 年,LG化學(xué)動力電池出貨量分別為1.3 Gwh、1.9 Gwh、4.8Gwh,全球出貨量排名分別為第7、第6、第4
名。
根據(jù)SNE研究數(shù)據(jù),2015年、2016年、2017年,三星SDI動力電池出貨量分別為1.1Gwh、1.3
Gwh和2.4Gwh,全球出貨量排名中分別排第 10、第9、第5 名。
營業(yè)收入排名:寧德時代-松下-LG化學(xué)-三星SDI
根據(jù)寧德時代財報數(shù)據(jù),2017年寧德時代動力電池實現(xiàn)營業(yè)收入166.5億元。據(jù)了解,2017年松下動力電池收入約合人民幣140 億元。根據(jù)Mirae
Asset
Daewoo的測算,2017年LG化學(xué)動力電池收入約合人民幣100億元。根據(jù)三星SDI公告,2017年三星SDI大尺寸鋰電池(含車用動力電池及儲能電池)銷售收入約合人民幣
90億元。
國際客戶排名:LG化學(xué)-三星SDI-松下-寧德時代
全球主要車企的電池需求量(資料來自UBS報告)
LG化學(xué)為全球幾乎所有主流新能源汽車制造商提供電池。目前在全球20大汽車品牌中,LG化學(xué)已與現(xiàn)代、沃爾沃、通用、克萊斯勒、雷諾、大眾等13家車企展開合作。
三星SDI與歐洲、美國和亞洲的主要汽車制造商都開展合作項目,迄今為止已被選為30多種電動汽車的核心電池供應(yīng)商。三星SDI是寶馬的戰(zhàn)略合作伙伴,其他核心客戶包括大眾、克萊斯勒、馬恒達等。
作為特斯拉電池的獨家供應(yīng)商,松下與其合作已近十年。同時,松下繼續(xù)拓展大眾、豐田、福特等新客戶,已經(jīng)是大眾和福特最大的動力電池供貨商。
目前寧德時代已經(jīng)和上汽、北汽、吉利、長安、宇通、東風(fēng)等主流車企達成合作;并與寶馬、大眾、捷豹路虎、戴姆勒、日產(chǎn)等跨國企業(yè)合作。
電池中國網(wǎng)認為,從技術(shù)角度,松下在能量密度、成本控制方面一騎絕塵;產(chǎn)能規(guī)劃角度,LG化學(xué)遙遙領(lǐng)先;裝機量和營收角度,寧德時代位列第一,但和第二名松下沒有拉開絕對差距;而在國際客戶角度,LG化學(xué)較有優(yōu)勢。綜合來看,這四家電池企業(yè)誰最強不好論斷,但是三星SDI無疑是最弱的,未來誰能拔得頭籌,還有待觀察。
需要特別指出的是,UBS報告未對比亞迪進行分析。而我們知道,2017年比亞迪實現(xiàn)裝機量7.2Gwh,位列全球第三,僅次于寧德時代和松下,是名副其實的世界級巨頭。據(jù)悉,2020年比亞迪動力電池總產(chǎn)能預(yù)計可以達到60GWh,超過寧德時代和松下,而比亞迪動力電池業(yè)務(wù)拆分完成后,爆發(fā)力也必將更加驚人。
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