自主板塊銷量下滑，合資板塊大幅跳水，長(zhǎng)安汽車集團(tuán)正在遭遇前所未有的寒冬。在這樣的形勢(shì)下，長(zhǎng)安集團(tuán)決定把未來(lái)押寶在早前提出的“香格里拉計(jì)劃”新能源戰(zhàn)略之上。

10月19日晚，長(zhǎng)安汽車(000625)公告稱，其全資子公司重慶長(zhǎng)安新能源汽車科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)安新能源”)擬引入戰(zhàn)略投資者。長(zhǎng)安汽車方面對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，新能源汽車科技公司的本次增資旨在加速“香格里拉計(jì)劃”的布局落地實(shí)施。

根據(jù)公告稱，長(zhǎng)安新能源將引入不少于10304.0816萬(wàn)元人民幣新增注冊(cè)資本，通過(guò)增資擴(kuò)股的方式引入投資人不少于3家，出售不低于51%的股份，用于新能源汽車的技術(shù)研發(fā)、品牌推廣、渠道建設(shè)等內(nèi)容。

突然之間的掛牌

根據(jù)公開(kāi)資料顯示，長(zhǎng)安新能源科技公司成立于2018年5月28日，注冊(cè)地位于重慶市江北區(qū)魚(yú)嘴，經(jīng)營(yíng)范圍包括新能源汽車整車及汽車零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、加工、銷售和咨詢服務(wù)以及汽車整車制造等。截至2018年8月31日，該公司資產(chǎn)總額12.17億元，負(fù)債為0，凈資產(chǎn)12.17億元，營(yíng)業(yè)收入為0，凈利潤(rùn)5.35萬(wàn)元。

作為一家成立剛5個(gè)月的新公司，突然之間的掛牌引起了外界的嘩然，重慶長(zhǎng)安新能源汽車科技有限公司此次出售不低于51%的股份也令業(yè)內(nèi)浮想聯(lián)翩。

根據(jù)10月21日上海聯(lián)交所公布的長(zhǎng)安新能源增資細(xì)節(jié)顯示，此次戰(zhàn)略投資方新增的注冊(cè)資本不少于10304.0816萬(wàn)元，單一新股東投資額不低于5000萬(wàn)元，占增資后持股比例不得超過(guò)30%。

因此，雖然長(zhǎng)安新能源的持股比例低于50%，但是鑒于投資人不低于3家，增資后持股比例不超過(guò)30%的實(shí)際情況而言，長(zhǎng)安新能源依然會(huì)是公司的實(shí)際控制人。

在今年5月底舉行的2018年中國(guó)汽車創(chuàng)新峰會(huì)上，履新僅2天的長(zhǎng)安新能源汽車事業(yè)部副總經(jīng)理、營(yíng)銷總經(jīng)理夏立軍曾表示，在長(zhǎng)安汽車的新能源汽車布局中，已經(jīng)成立了一家新的新能源汽車科技公司，這個(gè)公司必將引入社會(huì)資本，實(shí)現(xiàn)價(jià)值共創(chuàng)、價(jià)值共享，并表示歡迎合作伙伴參與到長(zhǎng)安新能源科技公司。

在成立之初，長(zhǎng)安新能源就考慮好了引入戰(zhàn)略投資人的設(shè)想。

今年8月份，長(zhǎng)安汽車進(jìn)行了公司內(nèi)部重組，將長(zhǎng)安汽車公司擁有的新能源汽車業(yè)務(wù)相關(guān)的部分固定資產(chǎn)、存貨、其他應(yīng)收款以及專利劃轉(zhuǎn)至全資子公司重慶長(zhǎng)安新能源汽車科技有限公司，劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)的總額為11.35億元。

值得注意的是，長(zhǎng)安新能源科技公司注冊(cè)資本卻只有9900萬(wàn)元。對(duì)于資產(chǎn)總額遠(yuǎn)超注冊(cè)資本的情況，有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，這是長(zhǎng)安汽車想進(jìn)行資本手段來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)新能源領(lǐng)域的布局，即一段時(shí)間內(nèi)的賬面表現(xiàn)，長(zhǎng)安新能源都不會(huì)出現(xiàn)虧損的局面。

針對(duì)來(lái)自資本市場(chǎng)的質(zhì)疑，長(zhǎng)安汽車對(duì)此表示，本次增資主要是推動(dòng)其新能源戰(zhàn)略加速落地，通過(guò)引入優(yōu)質(zhì)社會(huì)資本，建立符合市場(chǎng)需求的法人治理機(jī)制、經(jīng)營(yíng)管理體制和運(yùn)營(yíng)機(jī)制，增強(qiáng)新能源公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，助推新能源汽車業(yè)務(wù)加速發(fā)展。

相對(duì)地，對(duì)大型國(guó)有汽車集團(tuán)旗下全資子公司而言，成為其戰(zhàn)略投資者的條件也遠(yuǎn)高于新造車勢(shì)力。

據(jù)悉，長(zhǎng)安汽車對(duì)此次擬引入的戰(zhàn)略投資者要求有三：第一，投資者的主營(yíng)業(yè)務(wù)與長(zhǎng)安新能源或長(zhǎng)安汽車具有密切的關(guān)聯(lián)，能夠與長(zhǎng)安新能源形成戰(zhàn)略資源的協(xié)同效應(yīng)(包括但不限于新能源、互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)企業(yè));第二，知名投資企業(yè)或大型產(chǎn)業(yè)基金，具備豐富的投資運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)樵鲑Y人公司治理、資本運(yùn)作提供先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和資源;第三，長(zhǎng)安增資“主要是引進(jìn)外部資金”，在長(zhǎng)安股比被稀釋的情況下，不會(huì)失去對(duì)企業(yè)的控制權(quán)，因此規(guī)定單一股東不得大于30%。

增資推進(jìn)“香格里拉”計(jì)劃

2017年的10月19日，長(zhǎng)安汽車首次發(fā)布了名為“香格里拉計(jì)劃”的新能源戰(zhàn)略，宣布2025年將全面停售傳統(tǒng)意義燃油車，并在整個(gè)新能源汽車領(lǐng)域投資1000億元。屆時(shí)，長(zhǎng)安將推出21款全新純電動(dòng)汽車和12款插電式混合動(dòng)力。

今年的10月18日，長(zhǎng)安汽車召開(kāi)了第二屆“香格里拉”大會(huì)，長(zhǎng)安新能源事業(yè)部總經(jīng)理李偉對(duì)“香格里拉計(jì)劃”第1年時(shí)間里，長(zhǎng)安汽車在新能源領(lǐng)域的表現(xiàn)進(jìn)行總結(jié)，同時(shí)也透露了未來(lái)長(zhǎng)安汽車在新能源領(lǐng)域部署的計(jì)劃。

據(jù)悉，“香格里拉計(jì)劃”包括四大戰(zhàn)略行動(dòng)：千億行動(dòng)、萬(wàn)人研發(fā)、伙伴計(jì)劃和極致體驗(yàn)。

長(zhǎng)安汽車方面希望通過(guò)該計(jì)劃實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：到2020年，完成三大新能源專用平臺(tái)打造;2025年，開(kāi)始全面停止銷售傳統(tǒng)意義的燃油車，實(shí)現(xiàn)全譜系產(chǎn)品的電氣化。

資料顯示，北汽新能源借殼此前的ST前鋒，之后更名為北汽藍(lán)谷，并正式在上交所上市。

有消息稱，長(zhǎng)安新能源計(jì)劃將在2023年啟動(dòng)境外IPO，此次引入戰(zhàn)略投資者是其計(jì)劃的第一步，A輪融資規(guī)模或不低于70億元，后續(xù)還有可能存在B輪等融資。

自“香格里拉計(jì)劃”發(fā)布以來(lái)，長(zhǎng)安汽車亦多次表態(tài)將加大對(duì)新能源的投入。

據(jù)長(zhǎng)安汽車9月產(chǎn)銷快報(bào)內(nèi)容顯示，長(zhǎng)安汽車1–9月汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量1605940輛，同比下滑19.7%，累計(jì)銷量1647616輛，同比下滑19.9%，細(xì)分到旗下各個(gè)板塊都是呈現(xiàn)同比下滑的趨勢(shì)。長(zhǎng)安新能源成為了唯一增長(zhǎng)的亮點(diǎn)，9月銷量6474輛，同比增長(zhǎng)69%，排名所有新能源企業(yè)第八位，1–9月累計(jì)銷量14804輛，排在第十三位。